애널리스트들 "부진한 클라우드 소프트웨어 주식 2종목, 하락장에서 매수하라"

주식 가격이 하락하는 이유는 다양하며, 모든 하락이 투자자들을 겁먹게 할 필요는 없다. 경쟁 심화, 시장 변화, 투자 심리 변화, 거시경제 여건 악화 등이 주가를 끌어내릴 수 있지만, 기업의 펀더멘털은 여전히 건전할 수 있다. 그리고 일시적으로 하락한 펀더멘털이 건전한 주식은 투자자들에게 기회로 여겨지는 경우가 많다.

문제는 단기적 하락과 더 깊은 구조적 문제를 구별하는 것이다. 이는 간단한 작업이 아니지만, 투자자들은 경험과 연구를 바탕으로 진짜 위험과 잠재적 기회를 구분하는 월가 전문 애널리스트들의 통찰력을 활용할 수 있다.

최근 일부 애널리스트들은 부진한 성과를 보이는 클라우드 소프트웨어 주식 두 종목을 매력적인 매수 대상으로 지목하고 있다. 이들의 관점에서 이 종목들은 약세 신호를 보이는 것이 아니라 장기적 전망이 밝은 일시적 후퇴의 사례다. 이들의 논리를 자세히 살펴보기 위해 팁랭크스 데이터베이스를 통해 이들이 주목한 주식들을 면밀히 분석했다. 자세한 내용은 다음과 같다.

워크데이 (WDAY)

첫 번째 종목인 워크데이는 고객들에게 AI 기반 클라우드 플랫폼을 제공해 대기업 규모 비즈니스의 기본적인 백오피스 기능들을 관리할 수 있도록 한다. 여기에는 인사, 재무, 고객 접촉 담당자 등이 포함된다. 이 회사의 소프트웨어 솔루션은 비즈니스 워크플로를 원활하게 하고, 직원들과 그들의 업무, 법적 지원, 심지어 IT까지 추적해 비즈니스가 발전할 수 있도록 돕는다. 워크데이는 중견기업부터 포춘 500대 기업까지 1만1000개 이상의 기업 고객을 보유하고 있다.

이 회사의 주력 소프트웨어 제품인 일루미네이트 플랫폼은 인간 사용자가 AI와 협업할 수 있도록 설계되어, 회사 인력이 최고의 성과를 낼 수 있도록 적극적인 지원을 제공한다. 이 회사는 GE, 베스트 웨스턴, 비자, 스노우플레이크 등의 이름을 포함한 대규모 최고 수준의 기업 고객들을 확보하고 있다고 자부할 수 있다.

워크데이의 소프트웨어는 유연하게 설계되어 다양한 산업 분야에서 활용되고 있다. 이 회사는 의료, 금융 서비스, 전문 및 공공 서비스, 제조업, 기술 분야에 사용자를 두고 있으며, 전체적으로 175개국 이상의 다양한 분야에서 사업을 운영하고 있다.

AI와 클라우드 소프트웨어, 특히 비즈니스 영역에서는 성장 산업이다. 특히 AI는 최근 시장에서 보고 있는 전반적인 랠리를 견인하고 있다. 하지만 워크데이는 일부 역풍에 직면하고 있으며, 주가는 연초 대비 9.5% 하락했다.

올해 5월 이 회사 주식은 거시 환경, 특히 향후 IT 지출 전망이 불확실한 시점에 실망스러운 연간 가이던스를 발표하면서 급락했다. 최근에는 회사의 2026회계연도 2분기 실적에 신중한 3분기 가이던스가 포함되었다.

회사의 최근 실적 보고서인 2026회계연도 2분기를 살펴보면, 워크데이의 매출은 23억5000만 달러를 기록했다. 이는 전년 동기 대비 13% 증가한 것으로 예상치를 1000만 달러 상회했다. 순이익 측면에서는 회사의 비GAAP 주당순이익이 2.21달러로 예상보다 주당 9센트 높았다. 회사는 2026회계연도 구독 매출에 대해 88억1500만 달러의 연간 가이던스를 제시했다. 이는 전년 대비 14% 증가를 나타내는 것으로, 회사가 2025회계연도에 실현한 16% 매출 증가율보다 낮다.

이 주식은 구겐하임의 존 디푸치 애널리스트의 주목을 받았다. 그는 워크데이의 역풍을 인정하면서도 회사의 성장과 추가 성장 잠재력을 더 중요하게 본다고 밝혔다. 그는 "WDAY의 전통적인 핵심 사업은 보통 수백만 달러가 들고 완료까지 수년이 걸리는 대규모 변혁적 HCM 프로젝트의 일부인데, 이러한 프로젝트들은 현재 IT 지출 환경에서 우선순위가 낮다. 지출 환경이 끔찍하다는 것은 아니지만, 우리의 광범위한 현장 조사와 분석에 따르면 평균 이하다. 환경이 개선되면(시기는 불확실하지만) WDAY는 성장을 가속화할 수 있는 좋은 위치에 있을 것으로 믿는다. 불과 몇 년 전보다 더 나은 회사가 되었기 때문이다. 파트너들과 더 긴밀하게 협력하고, 국제적으로 확장하고 있으며, 하위 시장 진출에서 어느 정도 성공을 거두었고, 성장을 견인하고 앞으로도 계속 견인할 새로운 인재와 기술을 확보했다... WDAY는 두 자릿수 성장을 하고 있으며 환경이 상대적으로 정체되더라도 가까운 미래에 계속 그럴 가능성이 높다"고 썼다.

디푸치는 이러한 입장에 이어 매수 등급과 285달러 목표주가를 제시했는데, 이는 1년간 22%의 상승 잠재력을 시사한다. (디푸치의 실적을 보려면 여기를 클릭)

WDAY 주식에 대한 최근 애널리스트 리뷰는 29건이 기록되어 있으며, 매수 22건, 보유 7건으로 구성되어 강한 매수 컨센서스 등급을 형성하고 있다. 이 주식은 현재 233.50달러에 거래되고 있으며, 평균 목표주가인 281.42달러는 향후 12개월간 20.5%의 상승을 시사한다. (WDAY 주가 전망 참조)

세일즈포스 (CRM)

목록의 다음 주식은 CRM(고객 관계 관리) 클라우드 소프트웨어 서비스 분야에서 가장 잘 알려진 이름 중 하나인 세일즈포스다. 세일즈포스는 이 분야에서 2300억 달러 규모의 거대 기업으로, 지난 1월 종료된 2025회계연도에 거의 380억 달러의 매출을 창출했다. 이 회사는 1999년에 설립되었으며 닷컴 버블의 생존자로 알려져 있다.

세일즈포스의 핵심 사업은 CRM으로, 기업 고객들이 고객 관계를 관리하고 개선하는 데 사용하는 소프트웨어를 제공한다. 이 회사의 소프트웨어 도구들은 클라우드 기반이며, 데이터, 마케팅, 온라인 상거래, 영업, 고객 서비스를 관리하도록 최적화되어 있다. 세일즈포스는 25년 이상의 성공을 바탕으로 품질에 대한 명성을 쌓았으며, 최근 몇 년간 도구 조합에 AI를 추가하고 있다.

이 회사의 새로운 에이전트포스 제품군은 AI 기반 플랫폼으로, 자율적인 디지털 에이전트를 활용해 24시간 디지털 인력을 구성하여 인간 에이전트와 함께 또는 독립적으로 작업하면서 무제한 고객 대면 서비스 인력을 위한 행동과 지원을 제공할 수 있다.

면밀히 지켜봐야 할 관련 움직임으로, 세일즈포스는 지난 5월 AI 클라우드 데이터 관리 회사인 인포매티카(INFA) 인수를 위한 '확정 계약'을 체결했다고 발표했다. 이번 인수는 인포매티카의 AI 기반 데이터 서비스를 세일즈포스 산하로 편입시켜 CRM 회사의 에이전틱 AI 생산 능력을 강화할 것이다. 80억 달러 규모의 이 거래는 현금과 주식으로 진행될 예정이다.

세일즈포스가 CRM 분야에서 부러운 명성과 함께 강력한 지위를 유지하고 있음에도 불구하고, 회사 주가는 올해 27% 하락했다. 주가 하락은 세일즈포스가 AI 역량 확장을 추진하면서 직면한 복합적인 어려움을 반영한다. 변혁 자체가 구현하기 어렵고, 현재로서는 고객들이 AI 도구 접근을 위해 얼마나 많은 프리미엄을 지불할 의향이 있는지 불분명하다. 또한 아마도 더 중요한 것은 세일즈포스의 AI 진출이 마이크로소프트 같은 AI 업계 메가캡들과의 경쟁을 증가시킨다는 점이다. 세일즈포스가 그 규모에서 어떻게 경쟁할지는 지켜봐야 할 문제다.

그럼에도 불구하고 미즈호의 그렉 모스코위츠 애널리스트는 세일즈포스가 현재의 스트레스 요인들을 극복할 수 있다고 믿으며, 회사가 앞으로 성장을 실행할 여지가 충분하다고 본다. 그는 "아직 명백히 초기 단계이고 많은 투자자들이 CRM이 AI에 의해 의미 있게 파괴될 것으로 예상하지만, 우리는 에이전트포스가 시간이 지나면서 모델에 흥미로운 상승 레버를 제공한다고 믿는다. CRM이 플랫폼을 훨씬 더 효과적으로 수익화하고, 더 나은 교차 판매 및 상향 판매 기회를 촉진하며, 플랫폼 끈끈함을 개선할 수 있게 해줄 것이기 때문이다. 영업 마진과 관련해서는 투자자들이 여기서 더 건설적이 되었지만, CRM 경영진이 증가된 수준의 규율을 보유하고 있다는 우리의 견해가 완전히 받아들여지지 않았다고 믿는다. 관련해서 일부 투자자들이 대규모 M&A 복귀를 우려하고 있지만, 우리는 제안된 INFA 거래가 의미 있는 잠재적 시너지와 함께 CRM에게 신중하고 전략적인 움직임을 나타낸다고 믿는다"고 썼다.

모스코위츠는 계속해서 CRM 주식을 아웃퍼폼(즉, 매수)으로 평가하고 350달러 목표주가를 설정했는데, 이는 주식에 대해 1년간 43%의 상승이 기다리고 있음을 시사한다. (모스코위츠의 실적을 보려면 여기를 클릭)

이 주요 소프트웨어 업체는 월가 애널리스트들로부터 강한 매수 컨센서스 등급을 받고 있으며, 이는 매수 31건, 보유 8건, 매도 1건으로 구성된 40건의 리뷰를 바탕으로 한다. 주식은 244.28달러에 거래되고 있으며, 평균 목표주가인 332.42달러는 12개월간 36%의 상승을 시사한다. (CRM 주가 전망 참조)

매력적인 밸류에이션으로 거래되는 주식에 대한 좋은 아이디어를 찾으려면 팁랭크스의 모든 주식 통찰력을 통합한 도구인 베스트 매수 주식을 방문하라.

면책조항: 이 기사에 표현된 의견은 전적으로 소개된 애널리스트들의 것이다. 내용은 정보 제공 목적으로만 사용되도록 의도되었다. 투자하기 전에 자신만의 분석을 하는 것이 매우 중요하다.