엔비디아(NVDA), 인텔과의 거래에서 `추가 수익 기회` 확보할 것 - 윌리엄 블레어

게임 체인저가 될 50억 달러 투자를 단행한 반도체 거대 기업 엔비디아 (NVDA)가 어려움을 겪고 있는 칩 제조업체 인텔 (INTC)에 투자한 것에 대해 많은 월가 애널리스트들이 호의적인 반응을 보이고 있다. 금요일 윌리엄 블레어의 애널리스트 세바스티앙 나지는 엔비디아 주식에 대한 매수 등급을 재확인하며 엔비디아-인텔 파트너십을 양사 모두에게 "승리"라고 평가한다고 밝혔다. 그는 인텔의 CPU(중앙처리장치)를 엔비디아의 NVL72 랙에 NVLink를 사용해 통합하는 이번 거래가 이미 견고한 NVL72 랙 수요 배경 속에서 엔비디아에게 "추가적인 매출 기회"를 제공한다고 믿는다고 말했다.

윌리엄 블레어, 엔비디아-인텔 파트너십에 긍정적

나지는 이번 거래로 인텔이 데이터센터 시장에서 새로운 고객을 확보하고 파운드리 목표 추진을 위한 자금을 얻게 될 것이라고 언급했다. 한편 엔비디아는 대규모 x86 생태계로 확장하는 동시에 통합 GPU PC 시장에서의 잠재적 입지도 강화하게 될 것이다.

또한 이 4성급 애널리스트는 젠슨 황 CEO에 따르면 이번 파트너십이 엔비디아의 전체 주소 가능 시장(TAM)을 약 500억 달러 확대시켜 경쟁사인 어드밴스드 마이크로 디바이시즈 (AMD)에 압박을 가중시킨다고 밝혔다. IDC가 2028년 x86 아키텍처를 사용하는 AI PC 출하량을 약 2억 2천만 대로 전망한 것은 엔비디아에게 거대한 추가 TAM 기회를 시사한다.

전반적으로 나지는 엔비디아에게 매출 성장 기회를 제공하는 엔비디아-인텔 거래에 대해 낙관적이다. 애널리스트는 NVDA 주식이 2026년 달력 기준 수익 추정치의 주가수익비율 28배에 거래되고 있다고 언급했다. 그는 지속적인 하이퍼스케일러 지출과 네오클라우드, 소버린, 기업 고객들의 가속화되는 모멘텀에 힘입어 회사가 견고한 성장을 지속할 것으로 예상한다고 말했다.

"엔비디아가 경쟁 우위를 유지하고 AI 인프라에 대한 견고한 모멘텀으로부터 계속 혜택을 받고 있기 때문에 우리는 주식에 대해 건설적인 입장을 유지한다"고 나지는 말했다.

NVDA 주식은 강력한 매수인가?

나지와 마찬가지로 대부분의 애널리스트들은 엔비디아의 성장 전망에 대해 낙관적이다. 월가는 36개 매수, 2개 보유, 1개 매도 추천을 바탕으로 엔비디아 주식에 대해 강력한 매수 합의 등급을 부여하고 있다. 평균 NVDA 주가 목표가 211.47달러는 20.2%의 상승 잠재력을 시사한다. NVDA 주식은 연초 대비 31% 상승했다.

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