애플과 하드웨어·스토리지·주변기기 업계 경쟁사 실적 비교분석

애플(NASDAQ:AAPL)의 하드웨어·스토리지·주변기기 업계 내 주요 경쟁사들과의 실적을 비교 분석했다. 주요 재무지표와 시장 지위, 성장 전망을 면밀히 살펴보며 투자자들에게 유용한 통찰을 제공하고자 한다.

애플 기업 개요

애플은 소비자와 기업을 대상으로 하는 광범위한 하드웨어 및 소프트웨어 제품군을 보유한 세계 최대 기업 중 하나다. 아이폰이 매출의 대부분을 차지하며, 맥·아이패드·애플워치 등 다른 제품들은 아이폰을 중심으로 한 광범위한 소프트웨어 생태계의 일부로 설계됐다. 애플은 스트리밍 비디오, 구독 번들, 증강현실 등 새로운 애플리케이션을 지속적으로 추가해왔다. 자체 소프트웨어와 반도체를 설계하고 폭스콘, TSMC 등 하청업체와 협력해 제품과 칩을 제조한다. 매출의 절반 미만이 직영점을 통해 발생하며, 대부분은 파트너십과 유통을 통한 간접 판매다.

애플에 대한 심층 분석 결과는 다음과 같다:

• 주가수익비율(P/E)은 37.25로 업계 평균 대비 0.73배 낮아 성장 잠재력이 양호한 것으로 나타났다.

• 주가순자산비율(P/B)은 55.34로 업계 평균보다 5.51배 높아 장부가 대비 프리미엄이 형성된 것으로 보인다.

• 주가매출비율(P/S)은 9.07로 업계 평균의 2.68배를 상회해 매출 실적 대비 다소 고평가된 측면이 있다.

• 자기자본이익률(ROE)은 35.34%로 업계 평균보다 29.55% 높아 자기자본의 수익 창출 효율성이 우수한 것으로 나타났다.

• EBITDA는 310.3억 달러로 업계 평균의 86.19배를 기록해 수익성과 현금창출능력이 탁월한 것으로 분석됐다.

• 매출총이익은 437.2억 달러로 업계 평균의 47.01배를 기록해 핵심 사업의 수익성이 매우 높은 것으로 나타났다.

• 매출성장률은 9.63%로 업계 평균 7.09%를 상회해 시장 실적이 양호한 것으로 평가된다.

부채비율

부채자본비율(D/E)은 기업의 재무구조와 리스크 프로필을 평가하는 중요한 지표다.

업계 비교에서 부채자본비율을 살펴보면 기업의 재무건전성과 리스크 프로필을 간단히 평가할 수 있어 의사결정에 도움이 된다.

애플의 부채자본비율을 상위 4개 경쟁사와 비교한 결과는 다음과 같다:

• 애플은 상위 4개 경쟁사 중 중간 수준의 부채자본비율을 보이고 있다.

• 부채자본비율이 1.54로 부채와 자기자본이 적절히 균형을 이룬 재무구조를 갖추고 있는 것으로 분석된다.

주요 시사점

하드웨어·스토리지·주변기기 업계에서 애플의 P/E, P/B, P/S 비율은 경쟁사 대비 상대적으로 저평가된 것으로 나타났다. 반면 ROE, EBITDA, 매출총이익, 매출성장률은 매우 우수해 업계 내 수익성과 운영 효율성이 탁월한 것으로 평가된다.