애플, 하드웨어·스토리지·주변기기 업계 경쟁력 심층분석

투자자와 업계 관계자들에게 기업 분석이 매우 중요해진 가운데, 본지는 애플(NASDAQ:AAPL)의 하드웨어·스토리지·주변기기 업계 내 경쟁력을 종합 분석했다. 주요 재무지표와 시장 지위, 성장 전망 등을 토대로 투자자들에게 유용한 통찰을 제공하고자 한다.

애플 기업 개요

애플은 세계 최대 기업 중 하나로, 소비자와 기업을 대상으로 한 광범위한 하드웨어 및 소프트웨어 제품군을 보유하고 있다. 아이폰이 매출의 대부분을 차지하며, 맥, 아이패드, 애플워치 등 다른 제품들은 아이폰을 중심으로 한 광범위한 소프트웨어 생태계의 일부로 설계됐다. 애플은 스트리밍 비디오, 구독 번들, 증강현실 등 새로운 애플리케이션을 지속적으로 추가해왔다. 자체 소프트웨어와 반도체를 설계하고 폭스콘, TSMC 등 하청업체와 협력해 제품과 칩을 생산한다. 매출의 절반 미만이 자사 대표 매장을 통해 직접 발생하며, 대부분은 파트너십과 유통을 통한 간접 매출이다.

애플에 대한 심층 분석 결과는 다음과 같다:

• 주가수익비율(P/E)은 38.86으로 업계 평균 대비 0.75배 낮아 성장 잠재력이 있는 것으로 평가된다.

• 주가순자산비율(P/B)은 57.73으로 업계 평균의 5.71배에 달해, 장부가 기준으로는 동종업계 대비 고평가된 것으로 보인다.

• 주가매출비율(P/S)은 9.46으로 업계 평균의 2.75배를 기록해 매출 실적 기준으로는 고평가 상태다.

• 자기자본이익률(ROE)은 35.34%로 업계 평균보다 29.55% 높아 자본 활용도와 수익성이 우수한 것으로 나타났다.

• EBITDA는 310.3억 달러로 업계 평균의 86.19배를 기록해 높은 수익성과 현금창출능력을 보여준다.

• 매출총이익은 437.2억 달러로 업계 평균의 47.01배에 달해 핵심사업의 수익성이 매우 높은 것으로 분석됐다.

• 매출성장률은 9.63%로 업계 평균 7.09%를 상회해 제품과 서비스에 대한 수요가 견조한 것으로 나타났다.

부채비율

부채자본비율(D/E)은 기업의 재무건전성과 부채 의존도를 보여주는 핵심 지표다.

업계 비교에서 부채자본비율을 분석하면 기업의 재무건전성과 리스크 프로필을 간단히 평가할 수 있어 의사결정에 도움이 된다.

상위 4개 경쟁사와 비교한 애플의 부채자본비율 분석 결과는 다음과 같다:

• 애플의 부채자본비율은 1.54로 상위 4개 경쟁사 대비 중간 수준을 기록했다.

• 이는 부채와 자기자본을 적절히 활용한 균형 잡힌 재무구조를 유지하고 있음을 시사한다.

핵심 요약

하드웨어·스토리지·주변기기 업계에서 애플은 P/E가 경쟁사 대비 낮아 저평가 가능성이 있으나, P/B와 P/S는 높아 업계 기준으로는 고평가된 상태다. ROE, EBITDA, 매출총이익, 매출성장률 측면에서는 경쟁사 대비 우수한 실적을 보여 탄탄한 재무건전성과 성장 잠재력을 입증했다.