크레이머 "ARM, AI 필수주로 부상하나"..."사업 실적 매우 강력"

짐 크레이머가 소셜미디어 X를 통해 ARM홀딩스(NASDAQ:ARM)에 대해 간단명료한 평가를 내놓았다. "ARM의 사업이 매우 강력하다"는 것이다. 짧지만 의미심장한 평가다. 이미 전 세계 스마트폰 칩의 대부분을 설계하고 있는 ARM의 에너지 효율적 설계는 AI 붐의 수혜를 누릴 수 있는 핵심 기업으로 부상할 전망이다.

엔비디아의 성공 방정식 재현되나
2023년 9월 상장한 ARM은 직접 칩을 판매하지 않고 설계를 라이선스하는 방식으로 운영된다. 이는 소프트뱅크가 후원하는 이 기업에 자본 부담이 적고 높은 마진을 보장하는 사업 모델을 제공한다. 업계가 AI 가속기와 엣지 컴퓨팅으로 전환을 계속한다면, ARM은 칩 제조사와 대형 클라우드 기업들에게 필수불가결한 존재가 될 것이다.

이는 엔비디아(NASDAQ:NVDA)가 GPU 시장을 장악하는데 도움을 준 '곡괭이와 삽' 전략과 유사하다. 다만 ARM은 엔비디아와 달리 공급망 병목 현상에 직면하지 않는다는 장점이 있다.

크레이머의 낙관적인 발...................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................