애플과 하드웨어·스토리지·주변기기 업계 경쟁사 실적 비교분석

급변하는 치열한 경쟁 환경에서 기업 분석의 중요성이 커지고 있다. 이 기사에서는 하드웨어·스토리지·주변기기 업계에서 애플(NASDAQ: AAPL)과 주요 경쟁사들을 종합적으로 비교 분석한다. 주요 재무지표와 시장 지위, 성장 전망을 살펴보며 업계 내 애플의 실적을 조명한다.

애플 기업 개요

애플은 세계 최대 기업 중 하나로 소비자와 기업을 대상으로 한 광범위한 하드웨어·소프트웨어 제품군을 보유하고 있다. 아이폰이 매출의 대부분을 차지하며, 맥·아이패드·애플워치 등 다른 제품들은 아이폰을 중심으로 한 광범위한 소프트웨어 생태계의 일부로 설계됐다. 애플은 스트리밍 비디오, 구독 번들, 증강현실 등 새로운 애플리케이션을 지속적으로 추가해왔다. 자체 소프트웨어와 반도체를 설계하고 폭스콘, TSMC 등 하청업체와 협력해 제품과 칩을 생산한다. 애플 매출의 절반 미만이 직영점을 통해 발생하며, 대부분은 파트너십과 유통망을 통한 간접 판매다.

애플 분석 결과 다음과 같은 특징이 나타났다:

• 주가수익비율(P/E)은 38.76으로 업계 평균 대비 0.79배 낮아 시장에서 저평가 가능성을 시사한다.

• 주가순자산비율(P/B)은 57.59로 업계 평균 대비 5.97배 높아 장부가 기준으로 고평가 가능성이 있다.

• 주가매출비율(P/S)은 9.44로 업계 평균의 2.89배에 달해 매출 실적 대비 고평가 가능성을 보여준다.

• 자기자본이익률(ROE)은 35.34%로 업계 평균보다 29.55% 높아 효율적인 자본 운용을 보여준다.

• EBITDA는 310.3억 달러로 업계 평균의 86.19배에 달해 높은 수익성과 현금창출 능력을 입증했다.

• 매출총이익은 437.2억 달러로 업계 평균의 47.01배를 기록해 핵심 사업의 높은 수익성을 보여준다.

• 매출성장률은 9.63%로 업계 평균 7.09%를 상회해 시장점유율 확대와 견고한 성장세를 보여준다.

부채비율

부채자본비율(D/E)은 기업의 부채가 자기자본과 자산가치 대비 어느 정도인지 보여주는 지표다.

업계 비교에서 부채자본비율을 살펴보면 기업의 재무 건전성과 리스크 프로필을 간단히 평가할 수 있어 의사결정에 도움이 된다.

애플을 상위 4개 경쟁사와 비교한 부채자본비율 분석 결과는 다음과 같다:

• 애플은 부채자본비율 순위에서 중간에 위치한다.

• 부채자본비율이 1.54로 적정 수준을 보여 균형 잡힌 재무구조를 갖추고 있다.

핵심 요약

하드웨어·스토리지·주변기기 업계에서 애플은 P/E가 경쟁사 대비 낮아 저평가 가능성이 있다. P/B와 P/S는 높아 업계 기준으로 고평가 요소가 있다. ROE, EBITDA, 매출총이익, 매출성장률 측면에서는 경쟁사 대비 우수한 실적을 보여 양호한 재무 건전성과 성장 전망을 시사한다.