엔비디아, 반도체 업계 경쟁사와 비교해보니... ROE 28.7% `압도적`

엔비디아(NASDAQ:NVDA)의 반도체·반도체장비 업종 내 경쟁사 대비 실적과 재무지표를 비교 분석했다. 시장 지위와 성장 잠재력을 평가하기 위해 주요 재무지표를 심층 분석했다.

엔비디아는 그래픽처리장치(GPU) 선도기업이다. 전통적으로 GPU는 PC 게임 등 컴퓨팅 플랫폼의 성능 향상에 사용됐다. 최근에는 대규모 언어모델을 구동하는 인공지능(AI) 반도체로서 GPU의 활용도가 크게 확대됐다. 엔비디아는 AI GPU뿐 아니라 AI 모델 개발 및 학습용 소프트웨어 플랫폼인 쿠다(Cuda)도 제공한다. 또한 복잡한 워크로드 처리를 위해 GPU를 연결하는 데이터센터 네트워킹 솔루션도 확대하고 있다.

엔비디아의 주요 지표를 분석한 결과는 다음과 같다:

• 주가수익비율(P/E)은 53.81배로 업계 평균 대비 0.73배 낮아 성장 잠재력이 있는 것으로 평가된다.

• 주가순자산비율(P/B)은 45.93배로 업계 평균의 5.06배에 달해 장부가 대비 고평가 상태다.

• 주가매출비율(P/S)은 28.19배로 업계 평균의 2.18배 수준이며, 매출 기준으로도 고평가 상태다.

• 자기자본이익률(ROE)은 28.72%로 업계 평균보다 24.58%p 높아 수익성과 성장성이 우수하다.

• EBITDA는 319억4000만 달러로 업계 평균의 0.8배 수준이다.

• 매출총이익은 338억5000만 달러로 업계 평균의 1.03배를 기록했다.

• 매출성장률은 55.6%로 업계 평균 26.43%를 크게 상회했다.

부채자본비율(D/E)은 기업의 부채가 순자산 대비 어느 정도인지 보여주는 지표다. 이는 기업의 재무건전성과 리스크 프로필을 평가하는 데 중요한 지표가 된다.

엔비디아의 부채자본비율을 상위 4개 경쟁사와 비교한 결과:

• 엔비디아의 부채자본비율은 0.11배로 상위 4개 경쟁사 대비 낮은 수준이다.

• 이는 부채 의존도가 낮고 부채와 자본 간 균형이 양호함을 의미한다.

엔비디아는 경쟁사 대비 낮은 P/E로 저평가 가능성을 보여주고 있다. 높은 P/B와 P/S는 시장의 강한 기대감과 매출 성장성을 반영한다. 높은 ROE는 주주자본의 효율적 운용을, 낮은 EBITDA는 영업현금흐름의 제한적 상황을 시사한다. 높은 매출총이익률과 매출성장률은 업계 내 강력한 수익성과 성장세를 보여준다.