니오젠, 관세 부담에도 연간 실적 전망치 유지

니오젠(Neogen Corp.)이 예상을 상회하는 1분기 매출 실적을 발표하며 주가가 급등했다.

• 2026 회계연도 1분기 조정 주당순이익은 4센트로 시장 전망치에 부합했다.
• 매출은 2억919만 달러로 전년 동기 대비 3.6% 감소했으나, 시장 예상치 2억416만 달러를 상회했다.
• 2026 회계연도 1분기 매출총이익률은 45.4%로 전년 동기 48.4%에서 하락했다. 이는 샘플 수집 제품 생산시설 이전과 매출 감소, 관세 부담이 원인이다.
• 통합 비용을 제외한 1분기 매출총이익률은 49.5%를 기록했다.
• 1분기 조정 EBITDA는 3,550만 달러로 마진율은 17.0%를 기록했다(전년 동기 4,370만 달러, 마진율 20.1%).

윌리엄 블레어의 애널리스트들은 이를 "일시적이고 통합 관련 이슈"로 평가했다.

이들은 "이론적으로 향후 상황이 개선될 것"이라고 설명했다.

동 증권사는 시장수익률(Market Perform) 투자의견을 유지하며, 향후 분기에 걸쳐 손익계산서상 더욱 견고한 개선이 이뤄져야 주가 상승이 가능할 것으로 전망했다.

니오젠의 부문별 실적은 다음과 같다.

• 식품안전: 매출은 1억5,210만 달러로 4.6% 감소했다. 세균 및 일반 위생 제품 부문에서 병원균 검출 제품 판매 증가로 가장 높은 핵심 매출 성장을 기록했다.
• 동물안전: 매출은 5,710만 달러로 0.8% 소폭 감소했다. 생물학적 제제와 상처 치료 제품 판매 증가로 동물 케어 및 기타 제품 부문이 핵심 매출 성장을 주도했다.
• 유전체: 1분기에 중단 자릿수 대의 핵심 매출 성장세를 회복했다. 반려동물 시장 감소세에도 불구하고 소 및 기타 시장에서 견조한 성장을 보였다.

니오젠은 2026 회계연도 매출 가이던스를 8억2,000만~8억4,000만 달러로 유지했으며, 이는 시장 전망치 8억1,910만 달러를 상회하는 수준이다.

소, 돼지, 양, 염소 등의 질병 검사를 제공하는 이 회사는 조정 EBITDA를 1억6,500만~1억7,500만 달러로 전망했다. 자본지출은 5,000만 달러에 이를 것으로 예상된다.

주가 동향: 목요일 마지막 거래에서 니오젠 주가는 18.3% 상승한 6.89달러를 기록했다.