리바이스트라우스 주가 급락에도 증권가 `매수 기회` 평가

리바이스트라우스(NYSE:LEVI)가 3분기 실적이 예상치를 상회했음에도 금요일 초반 거래에서 주가가 급락했다.

LEVI는 부정적 투자심리의 영향을 받고 있다.

주요 증권사 분석

• JP모건의 매튜 보스 애널리스트는 오버웨이트 투자의견을 유지하면서 목표가를 23달러에서 33달러로 상향 조정했다.
• BofA증권의 크리스토퍼 나르도네 애널리스트는 매수 투자의견과 27달러 목표가를 유지했다.
• 텔시 어드바이저리 그룹의 다나 텔시 애널리스트는 아웃퍼폼 투자의견과 27달러 목표가를 유지했다.
• 니드햄의 톰 니키치 애널리스트는 매수 투자의견과 28달러 목표가를 재확인했다.

JP모건 분석

보스 애널리스트는 리바이스트라우스가 주당 34센트의 조정 순이익을 기록해 시장 예상치인 31센트를 상회했다고 밝혔다. 이는 전년 대비 7%의 예상보다 높은 유기적 매출 성장과 110bp의 매출총이익률 확대에 기인한다고 설명했다.

그는 전 지역에서 강세를 보이며 2년 누적 기준 유기적 매출 성장률이 10.9%로 가속화됐다고 분석했다. 경영진은 2025년 조정 주당순이익 가이던스를 기존 1.25-1.30달러에서 1.27-1.32달러로 상향 조정했다고 덧붙였다.

BofA증권 분석

나르도네 애널리스트는 리바이스트라우스의 호실적이 미주와 아시아 지역의 견조한 매출에 기인했다고 설명했다. 경영진은 연간 유기적 매출 성장률 전망을 기존 4.5-5.5%에서 6%로 상향 조정했다고 밝혔다.

그는 지속적인 글로벌 시장점유율 확대와 강력한 데님 카테고리가 중단기 매출 성장과 수익성 개선을 견인할 것으로 전망했다.

텔시 어드바이저리 그룹 분석

텔시 애널리스트는 리바이스트라우스가 견조한 매출 성장과 이익률 확대를 보이며 양호한 분기 실적을 기록했다고 평가했다. 총매출은 7% 증가한 15억4300만 달러를 기록해 3.9% 증가한 14억9900만 달러였던 시장 전망치를 상회했다.

경영진은 2분기 연속으로 연간 실적 가이던스를 상향 조정했다고 밝혔다. 새로운 가이던스는 중국산 수입품에 대한 30% 관세와 기타 지역에 대한 20% 관세를 반영했다고 설명했다.

니드햄 분석

니키치 애널리스트는 리바이스트라우스가 견고한 브랜드 파워와 데님 시장의 호조에 힘입어 강한 실적을 기록했다고 평가했다. 회사의 가이던스는 3분기 7%였던 유기적 성장률이 4분기에는 1%로 둔화될 것을 반영한다고 설명했다.

그는 가이던스 하향에도 불구하고 기저 수요는 매우 견조하며 경영진이 단순히 보수적인 전망을 제시한 것이라고 분석했다. 이번 주가 하락은 매수 기회라고 평가했다.

주가 동향

리바이스트라우스 주가는 금요일 발표 시점 기준 11.94% 하락한 21.61달러를 기록했다.