일라이 릴리 ETF `ELIL·ELIS` 투자기회와 리스크 동시에 부각

미국 최대 상장 헬스케어 기업인 일라이 릴리(NYSE:LLY)가 투자자들에게 성장 기회를 제공하고 있다. 특히 2023년과 2024년에는 주가가 360달러에서 작년 여름 960달러까지 상승했다. 그러나 헬스케어 업계의 도전적인 환경 속에서 기회와 위험이 공존하고 있다.

일라이 릴리는 의료 혁신 분야의 강자다. 최근에는 제프바운드와 트룰리시티로 당뇨병과 비만 치료제 시장에서 선도적 위치를 차지했다. 유방암 치료제 버제니오도 출시했으며, 건선과 같은 자가면역질환 치료제 탈츠도 개발했다.

이러한 혁신들은 일라이 릴리의 실적 개선으로 이어졌으며, 대체로 애널리스트들의 예상을 상회했다. 최근 분기에는 주당순이익이 6.31달러를 기록해 월가의 예상치 5.60달러를 웃돌았다. 이는 전년 동기 3.92달러를 크게 상회하는 수준이다.

매출액은 155.6억 달러를 기록해 예상치보다 5.83% 높았다. 또한 전년 동기 113억 달러 대비 38% 증가했다.

이러한 상승세에 힘입어 투자자들은 10월 30일 발표될 실적에 대해 낙관적인 전망을 보이고 있다. 증권가는 주당순이익 6.36달러, 매출액 160.7억 달러를 예상하고 있다.

하지만 일라이 릴리 주가에 대한 우려도 존재한다. 올해 들어 주가 상승률은 10.8%에 그쳤다. 배당수익률 0.7%를 포함해도 총수익률은 11.5% 수준으로, S&P500 지수의 14.51% 상승률을 하회했다.

사업적 측면에서도 우려가 제기되고 있다. 제프바운드의 처방 증가세가 둔화될 것으로 예상되며, 특히 3분기에는 물량 관련 어려움이 예상된다. 또 다른 당뇨병·비만 치료제인 마운자로(티르제파티드)의 하방 리스크에 대해서도 전문가들이 경고하고 있다.

경쟁사들의 압박과 트럼프 행정부의 의료정책 불확실성도 주가에 부담이 되고 있다. 이로 인해 올해 주가 상승 과정에서 대형 우량주답지 않은 심한 변동성을 보였다.

다이렉션 ETF 소개

금융서비스 제공업체 다이렉션은 이러한 상황에서 양방향 투자가 가능한 두 가지 상품을 제공한다. 낙관적 전망을 가진 투자자들은 일라이 릴리 주가 수익률의 200%를 추종하는 다이렉션 데일리 LLY 불 2X 쉐어스(NASDAQ:ELIL)를, 비관적 전망을 가진 투자자들은 역방향으로 100%를 추종하는 다이렉션 데일리 LLY 베어 1X 쉐어스(NASDAQ:ELIS)를 고려할 수 있다.

이러한 다이렉션 ETF의 주요 목적은 투기적 거래를 용이하게 하는 것이다. 일반적으로 레버리지나 역방향 포지션을 취하려면 옵션 시장을 이용해야 하는데, 이는 복잡할 수 있다. 다이렉션의 특화된 펀드를 통해 투자자들은 일반 주식처럼 거래할 수 있어 진입장벽이 낮다.

다만 투자자들은 리스크를 인지해야 한다. 레버리지나 역방향 투자는 변동성을 증폭시키며, 다이렉션 ETF는 하루 이내 거래용으로 설계되었다. 이 기간을 초과하면 일일 복리효과로 인한 포지션 감소에 노출될 수 있다.

ELIL ETF 분석

2025년 3월 말 출시된 ELIL ETF는 출시 이후 약 11% 하락했다.

• 최근 강한 매수세로 50일 이동평균선을 크게 상회하는 큰 양봉이 출현했다.
• 다만 8월 이후 거래량이 눈에 띄게 감소한 점이 우려사항이다. 일반적으로 거래량은 가격을 뒷받침해야 하는데 그렇지 못한 상황이다.

ELIS ETF 분석

3월 말 출시 이후 ELIS ETF는 12% 이상 하락했다. 그러나 변동성이 큰 만큼 적절한 타이밍 포착 시 수익 가능성도 있다.

• 현재 50일 이동평균선을 크게 하회하는 음봉이 출현하며 매우 부정적인 흐름을 보이고 있다.
• 다만 10월 10일 세션에서 '역햄머형'이 형성되어 향후 반등 가능성을 시사하고 있다.