버링턴, 스마트 리모델링 성과 가시화...성장세 지속 여부 주목

버링턴 스토어스(NYSE:BURL)가 할인점 전략을 강화하며 상품 구색 개선, 매장 리뉴얼, 운영 효율화를 통해 고객 가치를 높이고 있다.

대규모 매장 확장과 상품 업그레이드를 통해 내년에도 매출 성장세를 이어간다는 계획이다.

이런 가운데 BofA 증권의 로레인 허친슨 애널리스트는 버링턴 스토어스에 대해 매수 의견을 유지하고 목표주가를 363달러로 제시했다.

허친슨 애널리스트는 버링턴 스토어스의 매출과 마진 회복 잠재력이 크다고 평가했다.

그는 버링턴이 최근 수년간 전형적인 할인점 운영 방식으로 전환하면서 상품 구색, 매장 최적화, 물류센터에 투자해왔으며, 이러한 기반 작업이 성과를 내기 시작했다고 강조했다.

증거로 2분기 동일매장 매출이 5% 증가했고 시장 예상을 상회하는 마진을 기록했는데, 이는 '버링턴 2.0' 전략이 효과를 보이고 있다는 것을 입증한다고 분석했다.

최근 이상 고온 현상으로 주가가 하락한 것과 관련해 허친슨은 이를 매력적인 매수 기회로 보고 있다.

애널리스트는 상품 고급화 전략이 상품 구성과 고객 가치를 개선하면서 매출 상승을 지속할 것으로 전망했다.

그는 개선된 상품 구색이 좋은 반응을 얻으며 높은 동일매장 성장과 상품 마진 개선을 이끌고 있다고 설명했다. 또한 버링턴이 코로나19 이전 대비 바이어 팀을 약 50% 확대해 경험 많은 상품 전문가들을 영입했다고 덧붙였다.

2025 회계연도 동일매장 매출 성장률을 2%로 전망하면서도, 엄선된 상품 구색이 실적을 견인하면서 상향 여력이 있다고 분석했다.

성장 전략과 관련해 애널리스트는 2024-2028년 약 500개 매장 출점 계획을 강조했다. 신규 매장 대부분은 생산성이 더 높은 약 2,500평 규모의 포맷으로 운영될 예정이다.

전체 매장의 약 절반이 이미 새로운 간판, 레이아웃, 집기로 리뉴얼되어 매출 상승 효과를 보고 있으며, 나머지 매장도 2026 회계연도까지 리뉴얼이 완료될 예정이다.

전반적으로 애널리스트는 2027 회계연도 총매출이 9% 증가할 것으로 전망하며, 매장 확대와 안정적인 동일매장 매출이 고성장을 뒷받침할 것으로 예상했다.

허친슨은 버링턴 주가가 날씨가 추워지면 반등하는 경향이 있어, 매출과 마진 개선 여력을 고려할 때 현재의 주가 하락은 매력적인 매수 기회가 될 수 있다고 분석했다.

주가 동향: 버링턴 주식은 수요일 마지막 거래에서 2.52% 상승한 281.01달러를 기록했다.