BNY멜론, 수익성 개선에 힘입어 성장 가속화 전망

금융환경이 급변하는 가운데 은행들이 수익성 제고와 성장 전망 개선을 위한 새로운 방안을 모색하고 있다. 키프 브루엣 우즈(KBW)는 뱅크오브뉴욕멜론(NYSE:BK)이 마진 확대와 성장률 가속화 여력이 있다고 분석했다.

투자의견 및 목표가
데이비드 콘라드 애널리스트는 투자의견 '아웃퍼폼'을 유지하면서 목표주가를 120달러에서 124달러로 상향 조정했다.

투자포인트
콘라드 애널리스트는 보고서에서 BNY멜론이 "견조한 예금 유입"에 힘입어 3분기 주당 3센트의 예상치를 상회하는 순이자수익(NII)을 기록했다고 밝혔다.

통상적으로 계절성 영향이 있는 분기임에도 자본시장과 서비스 부문의 활동 증가로 무이자 예금이 3.4% 증가했다.

BNY멜론은 호실적을 기록한 3분기 이후 2025년 순이자수익이 12% 성장할 것으로 전망했다.

애널리스트는 다음과 같은 요인으로 실적이 더욱 개선될 수 있다고 분석했다:

• 시장 상승, 자본시장, 고객 활동 증가에 따른 우호적 환경
• 새로운 상업 모델과 플랫폼 운영 모델에서 발생하는 기회
• 투자 및 자산관리 부문의 세전 마진 개선 가능성

주가 동향
벤징가 프로 데이터에 따르면 BNY멜론 주가는 금요일 기준 2.46% 하락한 104.09달러를 기록했다.

시가총액 734.1억 달러의 BNY멜론은 자본시장 부문에서 영업하고 있으며, 주가수익비율(P/E)은 16.32배로 금융업계의 역사적 평균 대비 상대적으로 낮은 수준을 유지하고 있다.

52주 최고가 110.87달러에 근접한 현재 주가는 경기 회복 속에서 성장 잠재력에 대한 투자자들의 신뢰를 반영하고 있다.