애플, 하드웨어·스토리지·주변기기 업계 경쟁사 대비 실적 우위 입증

투자자와 업계 관계자들에게 기업 분석이 매우 중요한 가운데, 애플(NASDAQ:AAPL)의 하드웨어·스토리지·주변기기 업계 내 경쟁력을 심층 분석했다. 주요 재무지표와 시장 지위, 성장 전망을 면밀히 살펴보며 투자자들에게 유용한 통찰을 제공하고자 한다.

애플 기업 개요

애플은 세계 최대 기업 중 하나로 소비자와 기업을 대상으로 한 광범위한 하드웨어 및 소프트웨어 제품군을 보유하고 있다. 아이폰이 매출의 대부분을 차지하며, 맥, 아이패드, 애플워치 등 다른 제품들은 아이폰을 중심으로 한 광범위한 소프트웨어 생태계의 일부로 설계됐다. 애플은 스트리밍 비디오, 구독 번들, 증강현실 등 새로운 애플리케이션을 지속적으로 추가해왔다. 자체 소프트웨어와 반도체를 설계하고 폭스콘, TSMC 등 하청업체와 협력해 제품과 칩을 제조한다. 애플 매출의 절반 미만이 자사 대표 매장을 통해 직접 발생하며, 대부분은 파트너십과 유통을 통한 간접 매출이다.

애플에 대한 상세 분석 결과 다음과 같은 특징이 나타났다:

• 주가수익비율(P/E)은 39.39로 업계 평균 대비 0.73배 낮아 주가가 상대적으로 저평가됐을 가능성을 시사한다.

• 주가순자산비율(P/B)은 58.52로 업계 평균의 5.71배에 달해, 장부가 대비 고평가된 것으로 보인다.

• 주가매출비율(P/S)은 9.59로 업계 평균의 2.69배를 상회해 매출 실적 대비 다소 고평가된 측면이 있다.

• 자기자본이익률(ROE)은 35.34%로 업계 평균보다 29.55% 높아 효율적인 자본 운용과 수익성을 보여준다.

• EBITDA는 310.3억 달러로 업계 평균의 86.19배에 달해 탁월한 수익성과 현금창출 능력을 입증했다.

• 매출총이익은 437.2억 달러로 업계 평균의 47.01배를 기록해 핵심 사업의 높은 수익성을 보여준다.

• 매출성장률은 9.63%로 업계 평균 7.09%를 상회해 시장 대비 우수한 실적을 기록했다.

부채비율

부채자본비율(D/E)은 기업이 자산과 운영을 위해 사용하는 부채와 자본의 비율을 나타낸다.

업계 비교에서 부채자본비율을 고려하면 기업의 재무 건전성과 리스크 프로필을 간단히 평가할 수 있어 의사결정에 도움이 된다.

부채자본비율 측면에서 애플을 상위 4개 경쟁사와 비교한 결과는 다음과 같다:

• 애플의 부채자본비율은 1.54로 상위 4개 경쟁사 대비 중간 수준을 보인다.

• 이는 부채와 자기자본을 적절히 활용한 균형 잡힌 재무구조를 유지하고 있음을 의미한다.

핵심 요약

하드웨어·스토리지·주변기기 업계에서 애플은 P/E, P/B, P/S 비율 측면에서 경쟁사 대비 상대적으로 저평가된 것으로 나타났다. ROE, EBITDA, 매출총이익, 매출성장률 등 실적 지표에서는 업계 평균을 크게 상회하는 우수한 성과를 보였다. 이러한 재무지표들을 종합해볼 때 애플은 매력적인 투자 대상으로 평가된다.