아마존닷컴, 유통업계 경쟁사 대비 실적 비교 분석

치열한 경쟁이 벌어지는 비즈니스 환경에서 기업 분석의 중요성이 더욱 커지고 있다. 이 기사에서는 아마존닷컴(NASDAQ:AMZN)과 유통업계 주요 경쟁사들을 비교 분석한다. 주요 재무지표, 시장 포지셔닝, 성장 전망을 면밀히 살펴보며 투자자들에게 유용한 통찰력을 제공하고자 한다.

아마존닷컴 기업 개요

아마존은 온라인 소매업계를 선도하는 기업이자 제3자 판매자를 위한 마켓플레이스를 운영하고 있다. 전체 매출의 약 75%가 소매 관련 수익이며, 아마존웹서비스(AWS)의 클라우드 컴퓨팅, 스토리지, 데이터베이스 등이 15%, 광고 서비스가 5~10%, 기타 사업이 나머지를 차지한다. AWS를 제외한 해외 매출은 전체의 25~30% 수준으로 독일, 영국, 일본이 주요 시장이다.

아마존닷컴 분석 결과 다음과 같은 특징이 나타났다:

• 주가수익비율(P/E)은 34.18로 업계 평균 대비 0.86배 낮아 시장에서 상대적으로 저평가되어 있을 가능성이 있다.

• 주가순자산비율(P/B)은 7.16으로 업계 평균보다 1.18배 높아 장부가 대비 프리미엄이 형성되어 있다.

• 주가매출비율(P/S)은 3.61로 업계 평균 대비 1.66배 높아 매출 실적 대비 다소 고평가된 측면이 있다.

• 자기자본이익률(ROE)은 5.68%로 업계 평균보다 0.18% 높아 자기자본의 효율적 운용이 돋보인다.

• EBITDA는 366억 달러로 업계 평균의 5.91배를 기록해 높은 수익성과 현금창출 능력을 보여준다.

• 매출총이익은 869억 달러로 업계 평균의 5.23배에 달해 핵심 사업의 수익성이 우수하다.

• 매출성장률은 13.33%로 업계 평균 10.76%를 상회해 시장 성과가 양호하다.

부채비율

부채비율(D/E)은 기업의 자본구조와 관련된 재무적 위험을 평가하는 중요한 지표다.

업계 비교에서 부채비율을 살펴보면 기업의 재무 건전성과 리스크 프로필을 효과적으로 평가할 수 있어 의사결정에 도움이 된다.

아마존닷컴의 부채비율을 상위 4개 경쟁사와 비교한 결과는 다음과 같다:

• 아마존닷컴의 부채비율은 0.4로 상위 4개 경쟁사 대비 낮은 수준을 보인다.

• 이는 부채 의존도가 낮고 부채와 자기자본 간 균형이 양호함을 시사한다.

핵심 요약

아마존닷컴의 낮은 P/E는 유통업계 내에서 저평가 가능성을 시사한다. 반면 높은 P/B와 P/S는 시장이 아마존닷컴의 자산과 매출을 높게 평가하고 있음을 보여준다. 높은 ROE, EBITDA, 매출총이익, 매출성장률은 경쟁사 대비 우수한 재무성과를 반영한다.