해외 증시, 올해 미국 증시 압도...중국 낙관론에 매수세 몰려

해외 증시 강세

SPDR S&P 500 ETF(SPY)와 아이셰어즈 MSCI 한국 ETF(EWY), 반에크 베트남 ETF(VNM), 아이셰어즈 MSCI 멕시코 ETF(EWW), 아이셰어즈 중국 대형주 ETF(FXI), 아이셰어즈 MSCI 대만 ETF(EWT) 등 주요 ETF 실적을 비교 분석한 결과 다음과 같은 특징이 나타났다.

올해 들어 SPY가 16.06% 상승한 반면, 해외 시장은 이를 크게 상회하는 수익률을 기록했다.
- 한국 ETF(EWY): 79.82% 상승
- 베트남 ETF(VNM): 57.73% 상승
- 멕시코 ETF(EWW): 40.01% 상승
- 홍콩 ETF(FXI): 32.99% 상승
- 대만 ETF(EWT): 27.92% 상승

4월 저점에서 한국, 베트남, 대만, 멕시코 매수 신호가 발생했다. 미국 정부의 달러 약세 정책과 금융억압 기조가 지속되는 상황에서 해외 투자를 통한 분산투자의 중요성이 더욱 부각되고 있다.

오늘 아침 미중 무역협정 기본 합의 소식에 시장이 강한 매수세를 보이고 있다. 트럼프 대통령과 시진핑 주석은 목요일 한국에서 만나 최종 합의를 진행할 예정이다.

트럼프 대통령은 태국, 말레이시아와 희토류 광물을 포함한 무역협정을 체결했다. 중국과의 무역협정 체결 후 중국이 다시 희토류를 덤핑할 것이라는 관측이 나오면서 MP 머티리얼스, USA 레어어스, 크리티컬 메탈스, 아메리칸 리소스, 에너지 퓨얼스 등 희토류 관련주가 하락세를 보이고 있다.

아르헨티나

트럼프의 동맹 하비에르 밀레이가 결정적 승리를 거뒀다. 선거 직전 트럼프 대통령은 200억 달러 규모의 통화스왑과 추가 200억 달러의 국부펀드 및 은행 지원을 약속했으며, 이는 밀레이의 당선이 전제조건이었다.

무정부 자본주의자를 자처하는 밀레이의 당선은 세계적인 우파 성향 강화를 보여주는 사례로, 국제무대에서는 트럼프의 또 다른 승리로 평가받고 있다. 아르헨티나 주식시장은 급등세를 보이고 있다.

매그니피센트7 자금 흐름

애플, 아마존, 알파벳, 메타, 마이크로소프트, 엔비디아, 테슬라 등 매그니피센트7 종목 전반에 걸쳐 초반 거래에서 긍정적인 자금 흐름이 관찰되고 있다.

SPY와 QQQ에서도 초반 긍정적인 자금 흐름이 나타나고 있다.

금

미중 무역협정 소식에 금은 매도세를 보이고 있다.

비트코인

미중 무역협정에 대한 낙관론으로 비트코인은 매수세를 보이고 있다.

투자 전략

장기 우량 포지션은 유지하되, 개별 투자자의 리스크 성향에 따라 현금이나 국채, 단기 전술적 거래, 단중기 헤지 포지션을 통한 보호 전략을 고려해야 한다. 새로운 투자 기회를 활용하기 위해서는 충분한 현금 보유가 필수적이다.

전통적 60/40 포트폴리오

현재 인플레이션을 고려한 위험 대비 수익률은 장기 채권의 전략적 배분을 지지하지 않는다. 60/40 포트폴리오를 고수하고자 하는 투자자는 우량 채권과 5년 이하 만기 채권에 집중하는 것이 바람직하다.