우버, 모빌리티 부문 호조로 3분기 실적 전망치 상회 전망

BofA 증권의 저스틴 포스트 애널리스트가 11월 4일 실적 발표를 앞둔 우버 테크놀로지스(NYSE:UBER)에 대한 전망을 제시했다.

업계 데이터

뱅크오브아메리카 카드 데이터에 따르면 3분기 미국 온라인 교통 지출이 전년 대비 3%포인트 증가했다. 이는 환율 효과를 제외한 모빌리티 성장이 안정적일 것이라는 시장 전망을 상회하는 수준이다.

또한 BofA 데이터는 온라인 레스토랑 매출(배달)이 1%포인트 증가했으나, 이는 시장이 예상한 2%포인트 증가에는 미치지 못했다.

애널리스트는 트렌디욜 고(Trendyol Go) 인수(1%포인트 추가)와 미국 이커머스 호조에 힘입어 배달 부문 성장이 이뤄질 것으로 전망했다.

3분기 전망

애널리스트는 모빌리티 부문의 강세에 힘입어 우버의 3분기 예약 거래액이 490억 달러(시장 전망 489억 달러), 매출이 133억 달러(시장 전망 133억 달러)로 시장 예상을 소폭 상회할 것으로 전망했다.

새로운 예약 거래액 전망치는 우버 가이던스의 상단에 위치하며, 이는 전년 대비 19%(환율 효과 제외) 성장한 것으로 2분기 대비 1%포인트 증가한 수준이다.

포스트 애널리스트의 EBITDA 전망치는 22.5억 달러로 시장 전망치 22.7억 달러를 소폭 하회하나, 이는 지속적인 투자를 반영한 것으로 소폭의 상회 가능성도 있다.

애널리스트는 자율주행차(AV) 전망이 핵심 동인이 될 것이라고 분석했다.

포스트는 회사가 연초 이후의 긍정적인 실적, 4분기에 예정된 3개 도시 출시, 2026년 출시 파이프라인에 대한 세부 사항을 공개할 것으로 예상했다.

4분기 전망

포스트는 우버의 4분기 예약 거래액을 517.5억-532.5억 달러(중간값 기준 전년 대비 19% 성장), EBITDA를 24억-25억 달러로 전망했다.

이는 시장 전망치인 예약 거래액 523.3억 달러, EBITDA 24.8억 달러와 비슷한 수준이다.

애널리스트는 매수 의견을 유지하며 목표가는 115달러를 제시했다.

주가 동향: 우버 주가는 월요일 마지막 거래에서 1.70% 상승한 95.67달러를 기록했다.