애플 공급사 코닝, 3분기 실적 기대치 상회에도 주가 하락...생성형 AI·태양광 성장 주목

애플의 글라스 공급사인 코닝(NYSE:GLW)의 주가가 3분기 실적 발표 후 화요일 장 전 거래에서 하락세를 보였다.

실적 상세

뉴욕주 코닝에 본사를 둔 이 회사는 조정 주당순이익 67센트를 기록해 월가 예상치 66센트를 상회했다.

핵심 매출은 전년 동기 대비 14% 증가한 42억7000만 달러로, 시장 전망치 42억3000만 달러를 웃돌았다.

핵심 주당순이익은 전년 대비 24% 증가했으며, 핵심 영업이익률은 전년 대비 130bp 상승한 19.6%를 기록했다.

GAAP 기준으로는 매출이 전년 대비 21% 증가한 41억 달러, 순이익은 4억3000만 달러를 기록했다. 이는 전년 동기 1억1700만 달러 순손실과 대조된다.

회사 측은 GAAP와 핵심 주당순이익의 차이가 주로 통화 관련 계약의 시가평가 조정과 고정환율 변동에 기인한다고 설명했다.

분기 영업현금흐름은 7억8400만 달러, 조정 잉여현금흐름은 5억3500만 달러를 기록했다.

부문별 실적

광통신 부문 매출은 전년 대비 33% 증가한 16억5000만 달러를 기록했으며, 이는 기업 매출이 58% 증가한 데 힘입은 것이다. 코닝의 신규 생성형 AI 제품에 대한 강력한 수요가 성장을 견인했다.

디스플레이 매출은 전년 대비 7% 감소한 9억3900만 달러를 기록했다.

특수소재 부문 매출은 전년 대비 13% 증가한 6억2100만 달러, 자동차 부문 매출은 6% 증가한 4억5400만 달러를 기록했다.

생명과학 부문은 전년 대비 1% 감소한 2억4200만 달러를 기록했으며, 헴록 및 신성장사업 부문 매출은 46% 증가한 3억6400만 달러를 기록했다.

경영진 코멘트

웬델 P. 윅스 CEO는 "스프링보드 계획 시행 2주년을 앞두고 있는 현재, 이 계획은 큰 성공을 거두었다. 연간 매출 기준으로 40억 달러가 증가했고, 수익성도 크게 개선되어 4분기에는 계획보다 1년 앞서 영업이익률 20%를 달성할 것으로 예상된다"고 밝혔다.

"3분기의 강력한 실적을 넘어, 우리는 강력한 구조적 트렌드에 힘입어 앞으로 상당한 성장이 있을 것으로 본다. 몇 가지 예를 들자면, 우리는 새로운 생성형 AI 제품과 미국산 태양광 제품에 대한 놀라운 수요에 대응하고 있으며, 애플이 최근 켄터키 시설에서 아이폰과 애플워치 커버글라스를 100% 생산하기로 한 25억 달러 규모의 약속은 더 크고 장기적인 기회를 창출한다."

전망

회사는 생성형 AI 제품과 태양광 웨이퍼 판매에 대한 지속적인 강력한 수요에 힘입어 4분기에도 강한 성장세가 이어질 것으로 예상했다.

4분기에 대해 코닝은 핵심 매출 43억5000만 달러를 전망해 월가 예상치 42억5400만 달러를 상회했으며, 조정 주당순이익은 68~72센트로 예상해 시장 전망치 67센트를 웃돌았다.

경영진은 스프링보드 계획 하에서 지속적인 강한 실적을 예상하며, 4분기 영업이익률 목표를 계획보다 1년 앞서 20%(전년 대비 370bp 상승)로 설정했다.

주가 동향: GLW 주가는 화요일 장 전 거래에서 6% 하락한 84.00달러에 거래되고 있다.