서비스나우 실적 발표에서 강력한 성장세와 낙관론 부각

서비스나우(NOW)가 3분기 실적 발표를 진행했다. 주요 내용은 다음과 같다.

서비스나우의 이번 실적 발표는 전반적으로 긍정적인 모습을 보였다. 구독 매출의 강력한 성장, 가이던스 상향, AI 제품과 연방 정부 사업 부문의 주목할 만한 성과가 두드러졌다. 정부 셧다운이 4분기에 미칠 영향과 온프레미스 사업 동향에 대한 우려가 있었지만, 긍정적인 측면이 이러한 문제들을 압도하며 견고한 사업 성과와 미래 성장에 대한 자신감을 나타냈다.

강력한 구독 매출 성장

서비스나우는 구독 매출이 전년 대비 20.5% 증가하며 가이던스 상단을 1%포인트 상회했다고 발표했다. 이러한 인상적인 실적은 고객 기반 확대와 서비스 제공 강화 능력을 입증한다.

영업이익률과 잉여현금흐름 마진 기대치 초과

회사는 영업이익률 33.5%를 달성해 가이던스를 3%포인트 상회했으며, 잉여현금흐름 마진은 17.5%로 전년 대비 50bp 증가했다. 이러한 결과는 서비스나우의 효율적인 운영 관리와 강력한 현금 창출 능력을 반영한다.

AI 제품이 성장 견인

서비스나우의 AI 제품은 올해 연간 계약 가치(ACV) 5억 달러를 초과할 전망이다. 나우 어시스트 거래량은 전 분기 대비 4배 이상 증가하며 AI 기반 솔루션에 대한 수요 증가와 성공적인 도입을 보여주고 있다.

연방 정부 사업 성공

미국 연방 정부 사업 부문은 이번 분기 순신규 ACV 기대치를 초과하며 전년 대비 30% 이상의 성장을 달성했다. 이러한 성공은 공공 부문에서 서비스나우의 강력한 입지와 정부 고객의 고유한 요구사항을 충족하는 능력을 강조한다.

2025년 가이던스 상향

서비스나우는 2025년 구독 매출 가이던스를 5,500만 달러 상향 조정했으며, 연간 영업이익률 목표를 31%로 높였다. 이러한 조정은 회사의 성장 궤도와 주주 가치 창출 능력에 대한 자신감을 반영한다.

공공 부문 불확실성

긍정적인 전망에도 불구하고, 진행 중인 정부 셧다운이 4분기 거래 시기에 미칠 잠재적 영향에 대한 우려가 있다. 서비스나우는 조달 프로세스의 지연 가능성을 고려해 가이던스에 신중함을 반영했다.

온프레미스 사업 동향

온프레미스 사업이 4분기 구독 매출 가이던스에 영향을 미칠 것으로 예상된다. 서비스나우는 재무 성과에 대한 부정적 영향을 완화하기 위해 이러한 동향을 면밀히 모니터링하고 있다.

향후 전망 가이던스

2025년 3분기 실적 발표에서 서비스나우는 4분기 및 2025년 전체에 대한 업데이트된 가이던스를 제시하며 다양한 지표에서 상당한 초과 달성을 강조했다. 회사는 구독 매출이 고정환율 기준 전년 대비 20.5% 성장해 가이던스를 1%포인트 상회했다고 보고했다. 현재 잔여 이행 의무(cRPO)도 전년 대비 20.5% 증가하며 가이던스를 2.5%포인트 초과했다. 영업이익률은 300bp 초과 달성해 33.5%에 도달했으며, 잉여현금흐름 마진은 17.5%로 보고됐다. 서비스나우는 연간 구독 매출 가이던스를 128억 3,500만 달러에서 128억 4,500만 달러 범위로 상향 조정해 전년 대비 20.5% 성장을 반영했다. 회사는 또한 연간 영업이익률 목표를 31%로, 잉여현금흐름 마진 목표를 34%로 높였다. 진행 중인 미국 정부 셧다운에도 불구하고 서비스나우는 낙관적인 전망을 유지하며, 조달 프로세스 지연으로 인한 잠재적 시기 영향을 가이던스에 반영했다. 전반적으로 서비스나우의 견고한 실적과 상향된 가이던스는 강력한 시장 지위와 AI 및 워크플로우 통합에 대한 집중을 통한 지속적인 성장에 대한 자신감을 보여준다.

결론적으로, 서비스나우의 실적 발표는 구독 매출과 AI 제품 도입에서 상당한 성장을 보이며 강력한 실적을 강조했다. 2025년 가이던스 상향과 연방 정부 사업 부문의 성공은 견고한 시장 지위를 더욱 강조한다. 정부 셧다운과 온프레미스 사업 동향에 대한 우려가 있지만, 서비스나우의 긍정적인 전망과 AI 및 워크플로우 통합에 대한 전략적 집중은 지속적인 성공을 위한 좋은 위치를 확보하고 있다.