엔비디아 주가 연초 대비 48% 상승...3분기 실적이 랠리 이어갈까

엔비디아(NVDA) 주식은 올해 48% 상승했으며, 데이터센터와 클라우드 시스템에 사용되는 AI 칩에 대한 강력한 수요에 힘입었다. 이 회사는 AI 붐의 중심에 있으며, H100과 새로운 블랙웰 GPU 판매가 또 다른 견조한 분기를 뒷받침할 것으로 예상된다. 엔비디아는 다음 주 실적을 발표하며, 투자자들은 기술 지출이 냉각되는 가운데 수요가 유지되고 있는지 확인할 것이다. 월가는 주당순이익(EPS)이 1.25달러로 전년 대비 54% 증가하고, 매출은 56% 성장한 546억 달러에 이를 것으로 전망한다.

아마존(AMZN), 마이크로소프트(MSFT), 알파벳(GOOGL)과 같은 대형 클라우드 고객들의 공급 추세, 가격, 주문에도 관심이 집중될 것이다. 엔비디아가 여전히 AI 칩 시장을 선도하고 있지만, AMD(AMD), 인텔(INTC), 그리고 대형 기술 기업들이 자체 제작하는 칩과의 경쟁이 심화되고 있다. 데이터센터 주문 둔화나 마진 약화는 올해 급등 이후 투자자 신뢰를 시험할 수 있다.

NVDA 주식에 대한 증권가 전망

증권가는 엔비디아의 3분기 실적 발표를 앞두고 긍정적인 입장을 유지하고 있다. 새로운 보고서에서 뱅크오브아메리카 증권의 비벡 아리야 애널리스트는 엔비디아에 대해 매수 의견을 유지하며 목표주가 275달러를 제시했는데, 이는 약 46%의 상승 여력을 시사한다. 이 5성급 애널리스트는 AI 지출 둔화에 대한 우려가 "과장되었으며" 실제로는 장기 투자자들에게 도움이 될 수 있다고 말했다. 그는 엔비디아가 2025~2026년 약 5000억 달러의 데이터센터 주문을 공개한 것을 지적하며 수요에 대한 강력한 가시성을 보여준다고 밝혔다.

재무 전망 측면에서 뱅크오브아메리카는 엔비디아의 매출과 이익이 AI 칩과 네트워킹 분야의 선도적 지위에 힘입어 전년 대비 각각 50%와 70% 성장할 것으로 예상한다.

한편, 루프 캐피털 마켓의 아난다 바루아 애널리스트는 이 주식에 대해 매수 의견을 유지하며 월가 최고치인 목표주가 350달러를 설정했는데, 이는 현재 수준에서 약 76%의 상승 여력을 시사한다. 그는 엔비디아가 GPU 출하량이 향후 1년간 거의 두 배로 증가할 것으로 예상되면서 강력한 성장 국면에 진입하고 있다고 믿으며, 이는 높은 가격과 네트워킹 제품에 대한 강한 수요에 의해 뒷받침된다.

바루아는 엔비디아의 GPU 출하량이 분기당 110만 대에서 2027년 초까지 약 210만 대로 증가할 것으로 예상하며, 2026년 총 출하량은 2025년 470만 대에서 740만 대로 증가할 것으로 전망한다. 이와 관련해 이 애널리스트는 엔비디아가 생성형 AI 도입의 새로운 "골든 웨이브"를 주도하고 있으며, 이는 이전 예상보다 훨씬 더 강력할 수 있다고 믿는다.

NVDA 주식은 매수, 매도, 보유인가?

현재 월가는 엔비디아 주식에 대해 37개의 매수, 1개의 보유, 1개의 매도 의견을 바탕으로 강력 매수 컨센서스 등급을 부여하고 있다. NVDA 주식의 평균 목표주가는 237.21달러로 19.17%의 상승 여력을 나타낸다.