코어위브 3분기 실적 발표...성장세 부각

코어위브(CoreWeave, Inc. Class A) (CRWV)가 3분기 실적 발표를 진행했다. 주요 내용은 다음과 같다.

코어위브, 도전 과제 속에서도 3분기 강력한 성장 보고

코어위브의 최근 실적 발표는 운영상의 어려움 속에서도 견고한 성장세를 보여줬다. 회사는 상당한 매출 성장과 데이터센터 용량 확대, 고객 기반의 성공적인 다각화를 선보였다. 그러나 데이터센터 인도 지연, 높은 운영비용, 이자비용 증가 등의 과제도 부각됐다. 이러한 장애물에도 불구하고 코어위브의 탄탄한 재무 상태와 혁신적인 자금 조달 전략은 향후 성장에 대한 긍정적인 전망을 시사한다.

기록적인 매출 성장

코어위브는 3분기 매출 14억 달러를 기록하며 전년 동기 대비 134% 증가했다. 매출 잔고는 556억 달러로 마감해 3분기에만 거의 두 배 증가하며 회사의 강력한 시장 실적과 서비스 수요를 입증했다.

대규모 확장 및 계약

회사는 3분기에 250억 달러 이상의 매출 잔고를 추가하고 잔여 이행 의무(RPO) 500억 달러를 어떤 클라우드 제공업체보다 빠르게 달성하는 이정표를 세웠다. 이러한 성장은 메타와 오픈AI 같은 주요 고객들과의 대규모 컴퓨팅 계약에 힘입은 것이다.

데이터센터 및 전력 용량 성장

코어위브는 활성 전력 규모를 120메가와트 확대해 약 590메가와트에 이르렀으며, 계약된 전력 용량은 현재 2.9기가와트를 초과한다. 이러한 확장은 증가하는 수요를 충족하기 위해 인프라를 확대하려는 회사의 의지를 보여준다.

매출 기반 다각화

회사는 매출 기반을 성공적으로 다각화했으며, 매출 1억 달러를 초과하는 고객 수가 전년 대비 3배 증가했다. 특히 단일 고객이 매출 잔고의 약 35% 이상을 차지하지 않게 됐는데, 이는 연초 85%에서 크게 감소한 수치다.

혁신적인 자금 조달 및 강력한 자본 포지션

코어위브는 연초 대비 140억 달러의 부채 및 지분 거래를 확보하며 강력한 자본 포지션을 반영했다. 회사는 3분기 조정 EBITDA 8억3800만 달러를 보고했으며, 마진은 61%로 효율적인 재무 관리를 나타냈다.

데이터센터 인도 지연

회사는 제3자 데이터센터 개발업체와 관련된 일시적인 지연에 직면해 4분기 전망에 영향을 받았다. 이러한 지연에도 불구하고 해당 고객은 인도 일정을 조정해 원래 계약의 총 가치를 보존했다.

높은 운영비용

3분기 운영비용은 13억 달러였으며, 여기에는 주식 기반 보상 1억4400만 달러가 포함됐다. 이러한 비용은 데이터센터 및 서버 인프라에 대한 상당한 투자로 인한 것으로, 회사의 장기 성장에 대한 집중을 보여준다.

순손실 및 이자비용 증가

코어위브는 3분기 순손실 1억1000만 달러를 보고했으며, 인프라 확대를 위한 부채 증가로 이자비용이 3억1100만 달러로 증가했다. 이는 급속한 확장과 관련된 재무적 과제를 반영한다.

자본 지출 및 건설 지연

3분기 자본 지출은 총 19억 달러로 제3자 데이터센터 제공업체의 지연으로 예상보다 낮았다. 건설 중인 자산은 전 분기 대비 28억 달러 증가해 진행 중인 인프라 개발을 나타냈다.

향후 전망

코어위브는 2025년 매출이 50억5000만 달러에서 51억5000만 달러 사이가 될 것으로 예상하며, 조정 영업이익은 6억9000만 달러에서 7억2000만 달러 사이로 전망했다. 현재의 용량 제약에도 불구하고 회사는 확대된 전력 용량과 견고한 잔고에 힘입어 성장 궤도에 대해 낙관적인 입장을 유지하고 있다.

요약하면, 코어위브의 실적 발표는 운영상의 과제로 완화되긴 했지만 상당한 성장과 전략적 확장의 시기를 강조했다. 회사의 강력한 재무 상태와 혁신적인 전략은 지속적인 매출 성장과 인프라 개발에 대한 기대와 함께 유망한 미래를 시사한다.