AI 스토리는 아직 끝나지 않았다... 애널리스트, 메타 주식 매수 등급으로 상향

메타 플랫폼스(META)는 최근 힘든 시기를 보내고 있다. 이 주식은 회사가 3분기 실적를 발표한 후 약 14% 하락했고, 다음 날에는 새로운 미국 세법과 관련된 160억 달러의 일회성 세금 부담에 투자자들이 반응하면서 추가로 3% 하락했다. 하락에도 불구하고 한 애널리스트는 이러한 약세가 과도할 수 있다고 보고 있다.

프리덤 캐피털 마켓의 애널리스트 사켄 이스마일로프는 메타의 투자의견을 보유에서 매수로 상향 조정하고 목표주가를 800달러로 설정했다. 그는 강력한 광고 성장, 플랫폼 전반의 안정적인 참여도, 그리고 AI 이니셔티브로부터의 장기적인 상승 여력을 근거로 제시했다.

이스마일로프는 메타의 3분기 매출이 견조한 광고 수요와 페이스북, 인스타그램, 왓츠앱의 높은 활동에 힘입어 예상을 상회했다고 언급했다. 그는 메타의 AI 기반 추천 도구 사용이 계속해서 참여도를 높이고 있으며, 왓츠앱 수익화의 초기 신호가 새로운 성장 동력을 추가하고 있다고 말했다.

AI 지출이 압박을 가하지만 미래 성장을 뒷받침

이 애널리스트는 데이터 센터와 AI 시스템에 대한 메타의 증가하는 자본 지출이 마진에 압박을 가하고 있다는 점을 인정했다. 경영진은 2025년 자본 지출 가이던스를 상향 조정했으며, AI와 메타버스 역량을 강화하기 위해 2026년에는 더 많은 투자를 계획하고 있다.

그럼에도 불구하고 이스마일로프는 이러한 지출이 성과를 낼 것이라고 믿는다. 그는 메타의 AI 전략이 주식 밸류에이션에 완전히 반영되지 않아 장기 투자자들에게 기회를 제공한다고 말했다. 그는 이러한 투자가 현재는 마진에 부담을 줄 수 있지만, 나중에 더 강한 수익을 위한 기반을 마련한다고 설명했다.

메타 주식은 매수인가?

메타 플랫폼스 주식은 월가 애널리스트 42명 사이에서 적극 매수 컨센서스 등급을 받고 있다. 이 등급은 지난 3개월 동안 발표된 34건의 매수, 7건의 보유, 1건의 매도 의견을 기반으로 한다. 평균 메타 목표주가는 843.56달러로 현재 수준에서 34.52%의 상승 여력을 시사한다.