엔비디아 vs AMD vs 브로드컴... 월가가 지금 가장 주목하는 AI 칩 종목은?

기술주와 인공지능(AI) 주식의 높은 밸류에이션이 최근 거래 세션에서 투자 심리에 부담을 주고 있다. 그럼에도 불구하고 증권가는 탄탄한 수익력과 강력한 수요 추세를 보이는 반도체 기업을 포함한 여러 기술주에 대해 여전히 낙관적인 전망을 유지하고 있다. 팁랭크스의 주식 비교 도구를 활용해 엔비디아 (NVDA), 어드밴스드 마이크로 디바이시스 (AMD), 브로드컴 (AVGO)을 평가해 월가가 현재 최고의 매수 종목으로 보는 AI 반도체주를 알아봤다.

엔비디아(NASDAQ:NVDA) 주식

반도체 대기업 엔비디아는 AI GPU(그래픽 처리 장치) 시장에서 지배적인 위치를 확립했다. AMD와 브로드컴의 경쟁 심화, 반도체 규제와 중국 정부의 강화된 감시로 인한 중국 사업의 불확실성에 대한 우려에도 불구하고, 대부분의 월가 애널리스트들은 혁신적인 AI 칩에 대한 강력한 수요, 탄탄한 실행력, 오픈AI(PC:OPAIQ)와의 파트너십을 포함한 전략적 제휴, 그리고 국가 AI 기회를 근거로 NVDA에 대해 낙관적인 전망을 유지하고 있다.

현재 모든 관심은 11월 19일 발표 예정인 엔비디아의 3분기 실적에 쏠려 있다. 월가는 엔비디아가 2026회계연도 3분기 주당순이익(EPS)이 전년 동기 대비 54.3% 증가한 1.25달러를 기록할 것으로 예상한다. 매출은 56.3% 증가한 548억3000만 달러로 추정된다.

3분기 실적 발표를 앞두고 NVDA 주식은 매수 종목인가?

3분기 실적 발표를 앞두고 웰스파고의 애런 레이커스 애널리스트는 엔비디아 주식에 대한 매수 의견을 재확인하고 목표주가를 220달러에서 265달러로 상향 조정했다. 이 애널리스트는 단기 추정치를 소폭 상향 조정했지만, 하이퍼스케일 자본 지출의 지속적인 상승 모멘텀을 근거로 2027회계연도와 2028회계연도 추정치를 크게 수정했다. 레이커스는 현재 2026회계연도 매출과 EPS를 각각 2092억 달러와 4.61달러, 2027회계연도는 3016억 달러와 7.05달러, 2028회계연도는 3832억 달러와 8.90달러로 전망한다.

이 5성급 애널리스트는 NVDA 주식에 대한 수정된 목표주가가 증가된 추정치를 반영하며, 회사의 탄탄한 성장과 지속적인 데이터센터 및 AI 투자에 대한 "최고 수준의 포지셔닝"을 근거로 약 30배의 주가수익비율(PER)(2027 회계연도 기준)을 적용했다고 강조했다.

현재 월가는 엔비디아 주식에 대해 매수 37건, 보유 1건, 매도 1건을 기반으로 강력 매수 컨센서스 등급을 부여하고 있다. 평균 NVDA 주식 목표주가인 241.57달러는 27%의 상승 여력을 시사한다. NVDA 주식은 연초 대비 42% 상승했다.

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어드밴스드 마이크로 디바이시스(NASDAQ:AMD) 주식

AMD 주식은 지난 한 달간 13% 상승하며 연초 대비 상승률을 104%로 끌어올렸다. 이러한 인상적인 주가 상승은 회사의 신규 AI GPU에 대한 낙관론, 탄탄한 3분기 실적, 오픈AI(PC:OPAIQ)와의 6기가와트 AI 칩 계약을 포함한 전략적 거래, 그리고 오라클 (ORCL)과의 인스팅트 MI450 시리즈 GPU 배치 파트너십에 힘입은 것이다.

또한 AMD의 재무 애널리스트 데이에서 제공된 인사이트는 AI 칩 시장의 막대한 수요를 포착할 수 있는 회사의 능력에 대한 투자자 신뢰를 강화했다. 특히 리사 수 CEO는 AI 칩에 대한 "끝없는" 수요에 힘입어 향후 3~5년간 AMD의 매출이 연평균 35% 성장할 것으로 전망했다.

AMD 주식은 지금 매수인가 매도인가?

애널리스트 데이 이후 트루이스트 시큐리티즈의 윌리엄 스타인 애널리스트는 AMD 주식에 대한 매수 의견을 재확인하고 목표주가를 279달러로 제시했다. 이 5성급 애널리스트는 AMD의 EPS가 2030년까지 약 45%의 연평균 성장률(CAGR)로 증가할 것으로 예상되며, 2030년 EPS의 약 10배 밸류에이션 배수로 거래되고 있다고 언급했다. 스타인은 1조 달러의 총 가용 시장(TAM), 35%의 매출 성장 전망, 매출총이익률과 영업이익률 확대 등 AMD 애널리스트 데이의 주요 인사이트를 강조했다.

이 애널리스트는 주요 성장 촉매제가 AMD의 서버 가속기 부문의 강세라고 지적했다. 실제로 고객 주문과 향후 전망은 80%의 CAGR을 시사한다. 스타인은 "물론 실행력이 하나의 리스크이지만, 더 큰 리스크는 고객들의 전력 공급 능력과 구축 자금 조달 능력과 관련이 있다"고 경고했다. 그럼에도 불구하고 이 애널리스트는 경영진의 자신감이 그의 우려를 어느 정도 해소했다고 밝혔다.

전반적으로 월가는 어드밴스드 마이크로 디바이시스 주식에 대해 매수 28건과 보유 10건을 기반으로 보통 매수 컨센서스 등급을 부여하고 있다. 평균 AMD 주식 목표주가인 281.27달러는 14%의 상승 여력을 시사한다.

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브로드컴(NASDAQ:AVGO) 주식

브로드컴 주식은 회사의 맞춤형 AI 칩 또는 ASIC(주문형 반도체)에 대한 수요 증가에 힘입어 연초 대비 48% 상승했다. 회사의 맞춤형 AI 칩에 대한 100억 달러 규모 주문 발표는 투자 심리를 더욱 강화했다.

특히 브로드컴은 특정 AI 워크로드를 위해 엔비디아 GPU의 대안을 찾는 고객들로부터 맞춤형 AI 칩에 대한 수요를 확인하고 있다. 주목할 점은 브로드컴의 AI 매출이 2025회계연도 3분기에 63% 급증해 52억 달러를 기록했으며, 향후 분기에도 지속적인 강세가 예상된다는 것이다.

AVGO는 좋은 매수 종목인가?

이달 초 제프리스의 블레인 커티스 애널리스트는 브로드컴 주식의 목표주가를 415달러에서 480달러로 상향 조정하고 매수 의견을 재확인했다. 이 5성급 애널리스트는 AVGO를 "최선호주"로 지정하며, ASIC이 변곡점에 도달함에 따라 추정치에 대한 더 큰 상승 여력을 본다고 밝혔다. 커티스는 알파벳의 구글 (GOOGL)이 수년간 브로드컴의 주요 ASIC 고객이었지만, 2026년과 2027년에 물량이 "훨씬 더 의미 있어질" 것으로 예상된다고 언급했다. 그는 구글이 월별로 처리하는 토큰 수가 증가하고 있으며, 멀티모달 모델에 추가 컴퓨팅이 필요함에 따라 더욱 증가할 것으로 예상한다고 강조했다.

커티스는 아시아 체크 결과 2026년 TPU(텐서 처리 장치) 물량이 2025년 150만 대에서 270만~300만 대로 증가할 것으로 나타났지만, 현재 그 수치는 300만 대에 근접하고 있으며, 구글이 앤트로픽을 위해 최대 100만 대의 TPU에 대한 액세스를 호스팅할 계획이라고 발표함에 따라 추가 상승 가능성이 있다고 덧붙였다. 또한 앤트로픽은 2026년에 자체 클러스터를 구축할 계획이다. 구글로부터의 사업 외에도 커티스는 브로드컴이 메타 플랫폼스 (META)와 오픈AI와의 파트너십으로부터 이익을 얻을 것으로 예상한다. 실제로 이 최고 등급 애널리스트는 2029년까지 10GW 계획을 고려할 때 오픈AI 거래가 더 많은 상승 여력을 가져올 것으로 예상한다.

팁랭크스에서 브로드컴 주식은 매수 28건과 보유 2건으로 강력 매수 컨센서스 등급을 받고 있다. 평균 AVGO 주식 목표주가인 397.38달러는 16%의 상승 여력을 시사한다.

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결론

월가는 현재 엔비디아와 브로드컴에 대해 낙관적이며, AMD 주식에 대해서는 신중하게 낙관적인 전망을 보이고 있다. 애널리스트들은 다른 두 반도체주보다 NVDA 주식에서 더 높은 상승 여력을 보고 있다. AI GPU 칩에 대한 강력한 수요, 탄탄한 실행력, 전략적 파트너십, 그리고 국가 AI 기회가 엔비디아의 지속적인 성장을 견인할 것으로 예상된다.