미즈호, 테슬라 목표주가 하향 조정했지만 매수 의견 유지

미즈호증권의 비제이 라케시 애널리스트는 테슬라(TSLA) 주식에 대한 목표주가를 485달러에서 475달러로 하향 조정했지만, 이 전기차 제조업체에 대한 매수 의견은 유지했다. 5성급 애널리스트인 그는 주요 시장의 전기차 보조금과 관련하여 2026년 배터리 전기차(BEV) 분야의 잠재적 역풍을 언급했다.

테슬라 주가는 연초 대비 3% 상승에 그쳤다. 테슬라 강세론자들은 로보택시와 옵티머스 휴머노이드 로봇과 같은 전기차 이외의 기회에 대해 낙관적이지만, 다른 애널리스트들은 전기차 시장의 치열한 경쟁과 마진 우려의 영향을 걱정하고 있다.

미즈호, 단기 역풍에도 테슬라 주식에 강세 유지

라케시는 최근 미국의 전기차 보조금 만료가 테슬라 3분기 전체 매출의 약 37%를 차지하는 미국 사업에 영향을 미칠 것으로 예상한다. 또한 그는 테슬라 3분기 매출의 34%를 차지하는 중국의 전기차 보조금 50% 삭감이 실적에 부담을 줄 것으로 전망한다.

이러한 과제를 바탕으로 라케시는 이제 테슬라의 2026년과 2027년 전기차 인도량이 각각 175만 대와 200만 대에 이를 것으로 예상하며, 이는 시장 예상치인 182만 대와 215만 대를 약간 밑도는 수준이다.

단기적인 어려움에도 불구하고 라케시는 테슬라의 성장 잠재력에 대해 여전히 낙관적이다. 이 애널리스트는 자율주행차를 위한 완전자율주행(FSD) v14 채택, 로보택시 출시, 휴머노이드 로봇 등 여러 장기 성장 동력을 언급했다.

테슬라 주식은 매수, 매도, 보유인가

전기차 시장의 어려움과 치열한 경쟁을 고려할 때, 월가는 테슬라 주식에 대해 매수 14건, 보유 10건, 매도 10건을 기반으로 보유 컨센서스 등급을 부여하고 있다. 테슬라 주식의 평균 목표주가 383.04달러는 8.1%의 하락 여력을 시사한다.

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