마이크론 주가 상승... 시티그룹, 2026년 1분기 `대폭적인 실적 상회 및 가이던스 상향` 전망

미국 메모리 칩 제조업체 마이크론 테크놀로지(MU) 주가가 수요일 오후 2% 이상 상승했다. 월가가 12월 17일 발표 예정인 2026 회계연도 1분기 실적에 대해 낙관적인 전망을 이어가고 있기 때문이다.

시티그룹의 5성급 애널리스트 크리스토퍼 대넬리는 낙관론에 합류하며, 이 아이다호 기반 기업이 이번 분기에 "상당한 실적 상향과 가이던스 상향"을 발표할 것으로 예상한다고 밝혔다. 대넬리는 이것이 DRAM(동적 랜덤 액세스 메모리) 시장 가격의 "전례 없는 상승"에 힘입을 것이라고 본다. DRAM은 컴퓨터와 서버가 효율적으로 작동하고 멀티태스킹을 원활하게 수행할 수 있도록 데이터를 임시 저장하는 메모리 하드웨어의 일종이다.

월가 전반에서 애널리스트들은 마이크론의 매출이 전년 동기 87억 1,000만 달러에서 약 47% 증가한 127억 8,000만 달러를 기록할 것으로 예상한다. 이러한 실적은 주당순이익 3.90달러 달성에 기여할 것으로 보이며, 이는 전년 대비 거의 120% 증가한 수치다.

마이크론, 2026년 HBM 물량 완판

대넬리는 목표주가를 275달러에서 300달러로 약 9% 상향 조정했으며, 이는 현재 거래 수준에서 거의 16%의 상승 여력을 시사한다. 그는 마이크론이 이미 2026년 고대역폭 메모리(HBM) 생산 능력 전량을 고객들에게 약정했다고 지적했다.

HBM은 AI 및 빅데이터 작업에서 성능을 향상시키는 초고속 적층형 메모리다. 애널리스트는 이러한 HBM 약정이 DRAM 시장에서 생산업체들이 장기 공급 계약 협상을 계속하는 가운데 마이크론의 자본 기반 강화에 도움이 될 것이라고 지적했다.

월가, 마이크론 지지

지난 며칠 동안 도이체방크, HSBC, 골드만삭스도 MU 목표주가를 상향 조정했다. 매수 등급으로 커버리지를 시작한 HSBC 애널리스트 리키 서는 신규 클라우드 기업들과 스타게이트 프로젝트와 관련된 재무 리스크에 대한 투자자들의 우려가 과장되었다고 주장했다.

여기에 더해 골드만삭스 애널리스트 제임스 슈나이더는 마이크론이 메모리 칩 공급 부족으로부터 얻는 혜택이 투자자 기대에 널리 반영된 것보다 크다고 주장했다.

지난주 마이크론은 AI 워크로드에 필요한 고급 부품 공급에 집중하기 위해 소비자 메모리 사업에서 철수할 계획을 발표했다. 이 미국 기업은 현재 반도체 제조업체들에 HBM 칩을 공급하기 위해 SK하이닉스와 삼성전자(SSNLF) 같은 한국 기반 경쟁사들과 경쟁하고 있다.

MU는 매수하기 좋은 주식인가?

월가 전반에서 애널리스트들은 지난 3개월 동안 30명의 애널리스트가 제시한 27건의 매수와 3건의 보유 의견을 바탕으로 마이크론 주식에 대해 강력 매수 컨센서스 등급을 유지하고 있다.

그러나 MU 평균 목표주가 249.59달러는 3% 이상의 하락 여력을 시사한다.

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