구글 주가... 월가 톱 애널리스트들 2026년 23% 급등 전망

알파벳 (GOOGL) 주식은 연말 "산타클로스" 랠리가 대형 기술주를 새로운 고점으로 끌어올리면서 지난 주 4.2% 상승했다. 12월 내내 지속된 규제 관련 헤드라인에도 불구하고 구글은 지난 한 달간 6.8% 상승하며 전체 시장을 앞질렀다. 이제 JP모건 (JPM) 애널리스트들은 구글 클라우드의 폭발적인 성장과 회사의 "풀스택" AI 지배력을 근거로 이 검색 대기업이 2026년에 추가로 23% 급등할 것으로 예상한다. 그러나 진행 중인 법무부 반독점 관련 상황과 막대한 자본 지출 요구 사항은 새해를 맞이하는 투자자들에게 여전히 주요 변수로 남아 있다.

구글 클라우드가 AI 생태계의 선택이 되다

월가는 알파벳의 2025년 3분기 실적에 크게 놀랐는데, 이는 회사 역사상 처음으로 1,000억 달러 매출 분기를 기록한 것이다. 주요 동력은 구글 클라우드였으며, 매출이 전년 대비 34% 증가한 152억 달러를 기록했다. 애널리스트들은 46% 증가한 1,550억 달러의 클라우드 백로그를 2026년 초부터 매출로 전환될 막대한 "미청구" 수요의 신호로 강조했다.

최근 주식 리뷰에서 낙관적인 애널리스트들은 알파벳의 목표주가를 350~385달러 수준으로 상향 조정했다. JP모건은 최근 구글 주식에 대한 평가를 재확인하며 385달러의 목표주가를 제시했는데, 이는 현재 가격에서 약 23%의 상승 여력을 의미한다. 이들 최고 등급 애널리스트들은 알파벳이 맞춤형 TPU(텐서 처리 장치) 칩부터 제미니 모델, 검색 인터페이스 자체에 이르기까지 진정으로 통합된 스택을 제공하는 유일한 클라우드 제공업체라고 강조한다. 경영진은 구글의 생성형 AI 모델을 기반으로 구축된 제품의 매출이 올해 200% 이상 증가했다고 밝혔으며, 이는 2026년에 강력한 추진력을 제공할 것이다.

제미니 통합과 웨이모 확장이 장기 가치를 견인하다

클라우드 컴퓨팅을 넘어 알파벳은 광고 해자를 성공적으로 방어하고 있다. AI 오버뷰의 글로벌 출시와 검색의 새로운 AI 모드는 이미 특히 젊은 인구층에서 쿼리 증가로 이어졌다. 애널리스트들은 구글이 2026년에 제미니 대화에 직접 광고를 도입하면서 전통적인 검색 혼란을 상쇄할 수 있는 완전히 새로운 수익원을 창출할 것으로 믿고 있다.

더욱이 웨이모는 "기타 베팅"에서 합법적인 재무 촉매제로 전환했다. 2026년 예상 매출 10억 달러와 1,100억 달러에 육박하는 기업 가치를 감안할 때, 자율주행 부문은 마침내 알파벳의 수익에 "의미 있는" 존재가 되고 있다. 애널리스트들은 알파벳이 막대한 잉여현금흐름을 통해 1,100억 달러의 자본 지출 예산을 내부적으로 조달할 수 있는 능력이 소규모 AI 경쟁업체들에 비해 상당한 우위를 제공한다고 제안한다.

2026년 전에 알파벳 주식은 매수인가?

월가는 알파벳의 장기 전망에 대해 매우 낙관적이다. 팁랭크스에서 GOOGL은 27개의 매수와 7개의 보유 등급을 기반으로 강력 매수 컨센서스 등급을 받고 있다. GOOGL 평균 목표주가 327.42달러는 현재 수준에서 4.44%의 상승 여력을 의미한다.

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