비상장 기업에 투자하는 5가지 방법

투자자들은 기업이 증권거래소에 상장할 때까지 기다릴 필요가 없다. 비상장 주식에 투자하는 것도 가능하다.

투자자들은 일반적으로 기업 발전의 초기 단계에서 매수하기 때문에 보상은 엄청날 수 있다. 이들 기업은 빠른 속도로 성장하고 있으며, 브랜드와 평판을 구축하고 투자 대중의 관심을 끌고 있다.

따라서 기업공개 시 많은 이들이 찾는 주식에 대한 수요가 크게 증가할 수 있다. 초기 보유자들은 횡재를 할 수 있다.

그러나 비상장 기업에 투자할 수 있는 사람에게는 제한이 있다. 종종 기관투자자나 소위 적격투자자에게만 가능하다. 후자는 일반적으로 자신의 재산을 사용하여 비상장 기업에 직접 투자하거나 사모펀드를 통해 투자하는 고액 자산가들이다.

그러나 개인투자자들도 크라우드펀딩 플랫폼과 같은 방법을 통해 비상장 주식에 접근할 수 있다.

재무 투명성과 유동성 부족과 같은 위험을 고려해야 한다. 주식을 빠르게 매도할 수 있는 상장 주식과 달리, 회사가 여전히 비상장일 때는 매도하는 데 더 오래 걸릴 수 있다. 쉽게 현금화할 수 있다는 보장이 없다. 또한 다수의 매수자나 매도자에 의해 형성되는 쉽게 관찰 가능한 시장 가격이 없기 때문에 가치평가가 더 까다로울 수 있다.

비상장 기업 투자 방법

• 세컨더리 마켓플레이스... 포지 글로벌, 하이브, 에퀴티젠 등이 있다. 이러한 마켓플레이스는 적격투자자를 기업공개 전에 주식을 매도하려는 직원, 엔젤투자자 또는 벤처캐피털리스트와 같은 기존 비상장 기업 주주와 연결한다. 포지글로벌 웹사이트에 따르면 적격투자자는 지난 2년간 20만 달러 이상의 소득을 얻었거나 100만 달러의 순자산을 보유해야 한다. 투자자들은 선도적인 비상장 기업의 실시간 기회를 탐색하고, 가격 인사이트와 트렌드를 사용하여 투자를 평가하며, 입찰을 제출하고, 조건을 협상하고, 거래를 완료할 수 있다고 덧붙였다. 매수자와 매도자를 위한 프로세스를 간소화하는 데 도움이 된다고 말한다. 오픈AI와 데이터브릭스를 포함한 4,700개 이상의 기업에 대한 인사이트를 제공한다.

• 벤처캐피털 및 사모펀드... 이들은 일반적으로 초기 단계 기업에 투자자들의 자금을 모으는 펀드다. 장기적인 성장 잠재력이 높고 성장과 발전을 촉진하기 위해 자본이 필요한 기업에 집중한다. 벤처펀드는 종종 상당한 성장 잠재력이 있는 특정 산업 부문, 사업 유형 또는 지리적 지역에 투자하려고 한다. 벤처펀드는 일반적으로 기업공개나 더 큰 상장 또는 비상장 기업의 인수를 통해 투자를 회수하는 것을 목표로 한다. 사모펀드 디지털 플랫폼 문페어에 따르면, 벤처캐피털 펀드는 전통적으로 개인투자자가 접근하기 어려웠으며, 대신 높은 최소 투자금을 부과하여 기관투자자를 대상으로 했다. 개인투자자는 소파이와 같은 디지털 투자 플랫폼을 통해 벤처캐피털 펀드에 노출될 수 있다.


• 엔젤투자... 엔젤투자자는 일반적으로 10%에서 25% 사이의 소수 지분을 대가로 소규모 사업에 자신의 돈을 투자하는 사람이다. 그들은 기업가이거나 비즈니스 세계에서 광범위한 경험을 가진 사람들인 경향이 있다.


• 상장 자산운용사 투자... (KKR)과 블랙스톤 (BX)과 같은 사모펀드 회사의 주식을 매수함으로써 다양한 부문의 비상장 기업에 간접적으로 투자할 수 있다.


• 크라우드펀딩 플랫폼... 종종 매우 초기 단계의 기업들은 위펀더와 같은 플랫폼을 통해 투자를 모색한다. 투자자들은 지분을 대가로 사업에 현금을 투입할 수 있다.