샌디스크, 모건스탠리 목표주가 75% 이상 상향에 실적 발표 앞두고 급등

샌디스크(SNDK) 주식은 모건스탠리가 1월 29일로 예정된 2026회계연도 2분기 실적 발표를 앞두고 투자의견을 상향 조정하면서 오늘 장전 거래에서 3% 이상 급등했다. 5성급 애널리스트 조셉 무어는 SNDK의 목표주가를 273달러에서 483달러로 75% 이상 상향 조정하면서 매수 의견을 재확인했다.

전반적으로 월가 애널리스트들은 샌디스크가 주당순이익 3.58달러를 기록할 것으로 예상하고 있으며, 이는 전년 동기 1.23달러에서 증가한 수치다.

모건스탠리, NAND 시장에 낙관적 전망

무어는 엔터프라이즈 솔리드스테이트 드라이브 수요 급증에 힘입어 NAND 시장 펀더멘털이 매우 강력하게 유지되고 있다고 밝혔다. 그는 두 주요 클라우드 고객이 이미 2025년 전체 공급량의 거의 10%를 주문했으며, 이로 인해 소비자 부문을 포함한 전체 시장에서 공급이 타이트해지고 있다고 언급했다.

참고로 NAND 제품은 전원이 꺼져도 데이터를 유지하는 NAND 플래시 메모리로 만든 저장 부품으로, SSD, 스마트폰 저장장치, USB 드라이브 등이 이에 해당한다. 샌디스크는 NAND 플래시 메모리의 주요 생산업체 중 하나다.

전반적으로 무어는 엔터프라이즈 솔리드스테이트 드라이브에 대한 강력한 수요가 NAND 시장 상황이 매우 강력해 보이는 주된 이유라고 말했다. 엔터프라이즈 고객들의 대량 구매는 소비자 시장의 공급도 타이트하게 만들어 NAND 전반에 걸쳐 높은 가격을 뒷받침하고 있다. 그는 추정치를 상향 조정한 후에도 자신의 전망이 여전히 12월 분기에 대한 경영진의 가이던스와 일치한다고 덧붙였으며, 이는 회사의 전망이 보수적일 수 있고 상승 여력을 남겨둘 수 있음을 시사한다.

무어, 매출 및 이익 추정치 상향

무어는 3월 분기 매출 및 이익 추정치를 대폭 상향 조정했다. 그는 이제 매출 29억 4천만 달러와 비GAAP 주당순이익 5.71달러를 예상하고 있으며, 이는 주로 NAND 가격에 대한 보다 낙관적인 가정에 기반한다.

또한 무어는 NAND 평균 판매가격 전망을 전분기 대비 20% 증가로 상향 조정했으며, 이는 이전 추정치인 10%에서 상승한 것이다. 반면 비트 출하량 감소 전망은 전분기 대비 6%로 소폭 완화했으며, 이는 이전 전망인 8% 감소에서 조정된 것이다.

샌디스크는 매수인가 매도인가

월가 애널리스트들은 SNDK 주식에 대해 보통 매수 의견을 유지하고 있으며, 지난 3개월간 11건의 매수와 4건의 보유 의견이 제시됐다. 한편 샌디스크의 평균 목표주가는 384.20달러로 현재 수준에서 약 18.4%의 하락 여력을 시사한다.

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