헤지펀드, AI 공격에도 소프트웨어 주식을 매수 기회로 판단

헤지펀드들이 AI 기술의 끊임없는 진화 위협 속에서 기술주에 대한 투자를 늘리고 있다.

헤지펀드, 기회 포착

로이터 보도에 따르면 JP모건(JPM)이 고객에게 보낸 메모에서 헤지펀드들이 지난주 빅테크 주식과 AI 발전에 취약한 것으로 간주되는 주식들을 대거 매수하기 시작했다고 밝혔다.

고객 메모는 "반도체와 소프트웨어 간 포지셔닝이 전 세계적으로, 미국과 유럽에서 매우 과도한 상태를 유지하고 있지만, 이러한 회전이 다소 둔화되거나 반전되는 것으로 보인다"고 전했다. JP모건은 소프트웨어 주식이 전주에 역사적 수준으로 매도된 후 일부 매수세를 보였다고 밝혔으나, 비교 기간에 대해서는 구체적으로 명시하지 않았다.

골드만삭스(GS)의 별도 보고서 역시 2월 14일로 끝나는 주에 헤지펀드 레버리지가 증가했으며 1년 만에 최고 수준에 근접했다고 전한 것으로 알려졌다.

보고서는 글로벌 주식 순매도 주문이 도널드 트럼프 미국 대통령이 지난 4월 대규모 수입 관세를 발표한 이후 최고 수준을 기록했다고 밝혔다.

금융주가 순매도가 가장 많은 섹터였으며, 에너지, 헬스케어, 필수소비재가 가장 많은 순매수를 기록했다. 금융주를 하위 카테고리로 세분화하지는 않았다.

기술주, 타격 직면

기술주와 소프트웨어 주식은 새로운 AI 제품과 서비스가 빠르게 이들을 대체하고 잠재적으로 사업을 무용지물로 만들 수 있다는 우려로 연초부터 타격을 받아왔다.

새로운 AI 자동화 도구는 법률 조사, 마케팅, 코딩, 데이터 분석과 같은 영역으로 기술이 얼마나 빠르게 진출하고 있는지 보여주었다. 이들은 많은 소프트웨어 기업의 안정적인 수익을 뒷받침해온 핵심 서비스다.

최소한 이는 기술 및 소프트웨어 기업에 더 치열한 경쟁, 약화된 가격 결정력, 장기적 우위 축소를 의미한다.

RELX(RELX)와 MSCI(MSCI) 같은 기업들이 급락했으며, 세일즈포스(CRM) 같은 광범위한 소프트웨어 기업들도 타격을 입었다.

이번 주 월요일 기술 대기업 IBM(IBM)은 앤트로픽이 주로 IBM 시스템에서 실행되는 프로그래밍 언어를 현대화할 수 있는 새로운 클로드 코딩 도구를 발표한 후 주가가 13% 급락하며 25년 만에 최악의 하락을 기록했다.

전체적으로 iShares Expanded Tech-Software Sector ETF(IGV)는 올해 24% 하락했다. 아래 참조:

모든 전문가가 AI가 소프트웨어 기업을 대체할 것이라고 믿는 것은 아니다. 소프트웨어 기업들이 기존 도구에 크게 의존하고 있기 때문이다. 또한 소프트웨어 대기업들이 자체 AI 개발을 확대하거나 AI 혁신 기업을 인수하도록 자극할 수도 있다.

헤지펀드는 기회를 보고 있다. 팁랭크스 헤지펀드 도구에 따르면 지난 분기 RELX 보유량을 24만9900주 늘렸다. CRM 주식도 17만3600주 매수했다.

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