세일즈포스, 3분기 실적 발표 앞두고 옵션 트레이더들 8.7% 주가 변동 예상

소프트웨어 대기업 세일즈포스(CRM)가 5월 27일 수요일 장 마감 후 2027 회계연도 1분기 실적을 발표할 예정이다. CRM 주가는 올해 들어 32% 하락했다. 투자자들이 성장 둔화와 기업용 소프트웨어 시장의 수요 약화를 우려하고 있기 때문이다. 또한 생성형 AI 스타트업들이 세일즈포스의 전통적인 구독 소프트웨어 사업에 압박을 가할 수 있다는 점도 걱정하고 있다. 팁랭크스 옵션 툴에 따르면, 옵션 거래자들은 1분기 실적 발표 후 세일즈포스 주가가 양방향으로 약 8.7% 움직일 것으로 예상하고 있다. 이 예상 변동폭은 지난 4개 분기 동안 CRM 주식의 평균 실적 발표 후 변동폭(절댓값 기준) 3.96%보다 높은 수치다.

월가 애널리스트들은 회사가 주당 3.13달러의 수익을 기록할 것으로 예상하고 있다. 이는 전년 동기 대비 21% 증가한 수치다. 팁랭크스 전망 페이지 데이터에 따르면, 매출은 전년 동기 대비 12% 증가한 110억 5천만 달러에 달할 것으로 전망된다.

투자자들은 새로운 자율 AI 에이전트(에이전트포스) 도입, 기업 지출 패턴, 그리고 회사가 두 자릿수 매출 성장 궤도를 유지할 수 있을지에 대한 경영진의 언급을 면밀히 주시할 것이다.

CRM 1분기 실적 발표를 앞둔 애널리스트들의 전망

2026 회계연도 1분기 실적 발표를 앞두고, TD 코웬의 애널리스트 데릭 우드는 매수 의견을 재확인하고 목표주가 250달러를 유지했다. 애널리스트는 최근 채널 점검 결과 제품과 고객 그룹 전반에 걸쳐 엇갈린 결과가 나왔지만, 데이터 클라우드에 대한 수요는 여전히 강하고 에이전트포스 도입도 계속 개선되고 있다고 밝혔다.

우드는 세일즈포스가 시장 기대에 부합하는 실적과 가이던스를 제시할 것으로 예상하며, 에이전트포스가 성장에 의미 있게 기여하기까지는 더 많은 시간이 필요할 수 있다고 언급했다. 그럼에도 불구하고 그는 하반기에 성장이 개선될 것으로 예상하며 주식에 대한 낙관적 전망을 유지하고 있다.

한편, 뱅크오브아메리카의 애널리스트 탈 리아니는 세일즈포스에 대한 커버리지를 비중축소 의견과 목표주가 160달러로 재개하며, AI가 소프트웨어 산업을 변화시키면서 회사가 저성장 국면에 진입할 수 있다고 밝혔다. 리아니는 세일즈포스가 고성장 기업에서 보다 성숙한 현금 창출 기업으로 전환하고 있으며, 향후 매출 성장률이 연간 약 10%로 둔화될 것으로 예상된다고 말했다.

리아니는 고객 증가 둔화, 상향 판매 추세 약화, 에이전트포스의 제한적인 수익화 등에 대한 우려가 남아 있다고 밝혔다. 에이전트포스가 2만 3천 고객을 확보하고 연간 반복 매출 8억 달러를 달성했지만, 그는 세일즈포스 고객 기반의 약 9~10%만이 이 제품을 사용하고 있다고 지적했다. 또한 AI 자동화가 시간이 지남에 따라 유료 소프트웨어 좌석 수를 줄여 세일즈포스의 전통적인 구독 모델에 압박을 가할 수 있다고 경고했다.

CRM은 매수, 매도, 보유 중 어느 것인가

월가로 눈을 돌리면, CRM 주식은 지난 3개월간 27건의 매수, 8건의 보유, 2건의 매도 의견을 받아 중간 매수 컨센서스 등급을 기록하고 있다. 세일즈포스 평균 목표주가는 255.42달러로, 41.85%의 상승 여력을 시사한다.