코스트코 주식, 2분기 실적 발표 앞두고 매수 적기인가

코스트코 (COST)는 이번 주 목요일인 3월 5일 회계연도 2분기 실적을 발표할 예정이다. 2025년 약 6% 하락한 후 올해 들어 COST 주식은 지금까지 13.6% 상승했다. 회사는 회원 트래픽 증가와 매출 추세 개선에 힘입어 투자 심리가 개선되면서 강한 모멘텀을 가지고 실적 발표를 앞두고 있다. 2분기 실적 발표를 앞두고 증권가는 COST 주식에 대해 강한 낙관론을 보이며 7%의 완만한 상승 여력을 제시하고 있다. 최고 목표주가인 1,205달러는 거의 20%의 잠재적 상승 여력을 시사하며, 회사가 기대치를 충족할 경우 주식의 성장 잠재력을 부각시킨다.

참고로 코스트코는 대량 상품, 식료품, 생활용품을 저렴한 가격에 제공하는 것으로 알려진 미국 기반의 회원제 창고형 소매업체다.

코스트코 2분기 실적 전망

증권가는 코스트코가 2분기에 주당 4.55달러의 수익을 기록할 것으로 예상하며, 이는 작년 동기 4.02달러에서 증가한 수치다. 한편 매출은 전년 동기 대비 10% 증가한 692억 5,000만 달러를 기록할 것으로 전망된다.

회원 수는 부분적으로 인플레이션 때문에 더 빠르게 증가하고 있으며, 코스트코의 자체 브랜드인 커클랜드 시그니처는 고객 충성도를 유지하고 현재 경기 둔화 속에서 회사가 시장 점유율을 확보하는 데 도움을 주고 있다. 회원 수에서 예상치 못한 변화가 있을 경우 주가가 움직일 수 있다.

또한 1월 매출은 견조했으며, 순매출은 약 210억 달러로 작년 대비 9.3% 증가했다. 회계연도의 첫 22주 동안, 거의 절반에 가까운 기간 동안 매출은 전년 동기 대비 8.5% 증가했다. 지역별 안정적인 동일 매장 매출 성장과 강력한 전자상거래 증가를 포함한 전반적인 추세는 코스트코의 또 다른 견조한 분기를 가리킨다. 디지털 매출도 주요 관심사다. 두 자릿수로 빠르게 성장해 왔으며, 둔화될 경우 시장을 실망시킬 수 있다.

반면 코스트코의 높은 밸류에이션은 실수의 여지를 거의 남기지 않는다. 동일 매장 매출의 둔화나 경쟁사로부터의 압박 증가는 주가에 부담을 줄 수 있다. 특히 코스트코의 선행 주가수익비율은 49.6으로 업종 평균 18.9를 크게 상회한다.

실적 발표 앞둔 COST에 대한 증권가 전망

최근 뱅크오브아메리카의 4성급 애널리스트 크리스토퍼 나르도네는 실적 발표를 앞두고 COST에 대한 매수 의견을 유지했다. 그는 또한 1,185달러의 목표주가를 설정했다. 나르도네는 코스트코가 고소득 소비자들에게 강한 매력을 발휘하는 동시에 가치 지향적 쇼핑객을 끌어들이는 업계 최고 수준의 가격 경쟁력을 갖추고 있어 현재 "K자형" 경제에서 선두를 유지할 수 있는 좋은 위치에 있다고 말했다.

한편 시티그룹 애널리스트 스티븐 자코네는 COST 주식에 대한 보유 의견을 유지했지만 목표주가를 990달러에서 1,000달러로 상향 조정했다.

코스트코 주식 전망은?

전반적으로 월가는 19개의 매수, 4개의 보유, 1개의 매도 의견을 바탕으로 코스트코 주식에 대해 강한 매수 컨센서스 등급을 부여하고 있다. 평균 COST 주식 목표주가는 1,081.57달러로 7%의 상승 여력을 시사한다.