1분기 실적 발표 앞두고 델타 에어 라인스 주식에 대한 증권가 전망은?

항공사 델타항공 (DAL)이 다음 주 4월 8일 1분기 실적을 발표할 예정이다. 이 주식은 연초 대비 3% 하락했는데, 높은 연료비와 경제 및 이란 전쟁에 대한 고객들의 우려가 영향을 미쳤다.

팁랭크스의 옵션 도구에 따르면, 옵션 거래자들은 1분기 실적 발표 후 DAL 주가가 어느 방향으로든 약 7.82% 움직일 것으로 예상하고 있다.

월가의 전망

월가는 델타항공이 1분기 주당순이익 64센트를 기록할 것으로 예상하고 있으며, 이는 전년 동기 대비 39.1% 증가한 수치다. 같은 기간 매출은 148억2000만 달러로 전년 동기 대비 5.6% 증가할 것으로 전망된다.

DAL이 이러한 전망치를 상회할 수 있을까? 아래에서 볼 수 있듯이, 이 회사는 그렇게 해온 상당히 좋은 실적 기록을 보유하고 있다.

실적 발표를 앞둔 주요 이슈는 무엇인가

지난 실적 발표에서 DAL은 2025년 연간 매출 583억 달러로 전년 대비 2.3% 증가한 기록적인 수치를 보고했다. 프리미엄 승객과 화물 수요가 이를 견인했다. 그러나 일반석 수요, 즉 일반 이코노미 승객 수요는 회복되지 않았으며 정부 셧다운으로 인해 4분기 세전 이익에서 2억 달러의 손실이 발생했다고 경고했다.

1분기에는 높은 연료비가 순이익 수치를 감소시켰을 것으로 예상된다. 잭스에 따르면, 대부분의 미국 항공사들이 연료 헤지 전략을 포기한 상황에서 이란 전쟁으로 인한 석유 공급 차질로 인해 가격 급등에 완전히 노출되어 있다. 그러나 델타가 펜실베이니아에 보유한 정유 공장이 어느 정도 보호막 역할을 하고 있다.

그럼에도 불구하고 예약은 소비자 및 기업 수요에 힘입어 다시 한번 강세를 유지한 것으로 예상된다.

AJ 벨 투자 이사 러스 몰드는 "투자자들은 델타가 현재까지 이란 전쟁의 영향과 향후 분기에 미칠 수 있는 영향을 수치화하기를 기대할 것"이라며 "제트 연료 가격이 원유 가격보다 빠르게 상승하는 시기에 먼로 에너지 자회사를 통한 정유 공장 소유가 연료비 증가로부터 델타를 얼마나 보호할 수 있는지에 대한 특별한 관심이 있을 것"이라고 말했다.

TD 코웬 애널리스트 토마스 피츠제럴드는 최근 델타항공의 목표주가를 77달러에서 76달러로 하향 조정하면서 매수 의견을 유지했다. 그는 투자자들이 장기간의 높은 에너지 가격 가능성과 신용카드 데이터 둔화를 고려할 때 여행 수요의 회복력에 회의적이라고 말했다.

DAL은 지금 매수하기 좋은 주식인가

팁랭크스에서 DAL은 17개의 매수와 1개의 보유 의견을 바탕으로 강력 매수 컨센서스를 받고 있다. 최고 목표주가는 90달러다. DAL 주식의 컨센서스 목표주가는 80.53달러로 20.63%의 상승 여력을 시사한다.