팔란티어 주가 6% 급락... 마이클 버리의 `버블` 경고 후 매수 기회인가

팔란티어(PLTR) 주가는 "빅쇼트" 투자자 마이클 버리가 회사의 밸류에이션이 과도하게 높아 보인다며 잠재적 "버블"이라고 경고한 후 약 6% 하락했다. 투자자들이 이 약세 전망에 반응하면서 매도세가 나타났지만, 이후 장외거래에서 주가는 약 141.18달러 수준으로 소폭 상승했다. AI 선도기업을 방어하려는 매수세가 유입된 것이다.

이러한 움직임은 월가의 견해 차이가 커지고 있음을 보여준다. 일부 투자자들은 밸류에이션 리스크에 주목하는 반면, 다른 투자자들은 군사 AI 분야에서 팔란티어의 강력한 입지와 빠른 성장세를 계속 지지하고 있다. 회사는 가장 최근 분기에 70%의 매출 성장률을 기록했다고 발표했으며, 이는 일부 약세 우려를 상쇄하는 데 도움이 된다.

참고로 선행 주가수익비율(P/E)이 약 115배인 팔란티어는 업종 중간값인 21배를 크게 웃돌며, 대형 AI 선도기업들보다도 훨씬 높은 수준에서 거래되고 있다.

증권가, AI 강점과 PLTR의 높은 밸류에이션 사이에서 의견 엇갈려

로젠블랫의 애널리스트 존 맥피크는 팔란티어에 대한 가장 강력한 낙관론자 중 한 명으로, 매수 의견과 목표주가 200달러를 재확인했다. 그는 시장이 다가오는 촉매제의 규모를 놓치고 있다고 보며, 특히 "골든 돔" 미사일 방어 프로그램을 주목한다. 맥피크에 따르면, 이 시스템의 소프트웨어 구축에서 팔란티어가 맡은 역할은 2028년까지 수십억 달러 규모의 계약으로 이어질 수 있다. 그는 또한 회사의 메이븐 스마트 시스템이 공식 지위를 획득하면서 국방 기술 분야에서의 우위가 더욱 강화되었다고 지적했다.

반면 벤치마크의 애널리스트 이푸 리는 신중한 입장을 유지하며 보유 의견을 고수하고 있다. 그는 팔란티어의 펀더멘털이 강력하다는 데는 동의하지만, 주가가 이미 거의 완벽한 실행을 전제로 책정되어 있다고 주장한다. 동종업체 대비 밸류에이션이 훨씬 높은 상황에서, 리는 회사가 가격을 정당화하려면 매우 높은 성장률을 유지해야 한다고 말한다. 특히 글로벌 수요가 둔화될 경우 주가에 압박이 가해질 수 있다는 것이다.

한편 뱅크오브아메리카 증권의 5성급 애널리스트 마리아나 페레즈는 보다 균형 잡힌 긍정적 시각을 취하며 매수 의견을 유지하고 있다. 그녀는 복잡하고 임무에 중요한 데이터를 처리하는 팔란티어의 강점이 대체하기 어렵다고 보며, 특히 정부 고객의 경우 더욱 그렇다고 본다. 페레즈는 최근 하락세를 회사의 장기 전망이 바뀐 것이 아니라 헤드라인에 대한 단기 반응으로 보고 있다.

팔란티어의 목표주가는?

월가 컨센서스는 현재 매수 14건, 보유 5건, 매도 2건을 기반으로 중립적 매수를 나타내고 있다. 최근 변동성 이후에도 평균 PLTR 주가 목표치는 194.61달러 부근을 유지하고 있으며, 이는 수요일 종가 대비 약 38%의 상승 여력을 시사한다.