포엣 주가는 얼마나 오를 수 있을까... 한 투자자, 2027년까지 50억 달러 밸류에이션 전망

지금은 POET 테크놀로지스(NASDAQ:POET) 투자자들에게 흥미진진한 시기다. 주가는 상승세를 이어가며 수요일 거래에서 24% 급등했다. 목요일 차익실현 매물로 일부 하락했지만, 여전히 지난 1년간 약 190% 상승한 상태다.

최근 랠리는 마벨과 엔비디아의 하드웨어 생태계와 회사를 연결하는 추측에 힘입은 것으로, 토마스 미카 CFO가 스톡트윗츠와의 인터뷰에서 이를 확인했다.

미카는 POET가 마벨과 관련된 구매 주문을 받았으며, 폭스콘과 럭스쉐어 프리시전을 포함한 제조 파트너 및 고객들로부터 추가 주문에 대한 피드백을 기다리고 있다고 밝혔다.

이 회사는 전자 및 광학 부품을 단일 칩에 통합하는 광학 인터포저, 광원, 고속 광학 엔진의 설계 및 생산에 주력하고 있다. 이 기술은 AI 시스템, 데이터센터, 통신 분야에서 데이터 전송 속도를 높이고 에너지 효율을 개선하며 비용을 절감하는 것을 목표로 한다.

POET는 또한 셀레스티얼 AI에 스타라이트 광학 엔진을 공급하고 있다. 마벨은 지난 2월 셀레스티얼 AI를 32억5000만 달러에 인수했으며, 이로써 POET는 마벨의 AI 포트폴리오 핵심 부문에서 중요한 공급업체로 자리매김했다.

이러한 전개는 투자자 드미트로 레비드에게 놀라운 일이 아니다. 그는 POET가 "마벨의 AI 제국에서 빠진 퍼즐 조각"이 될 수 있다고 생각한다.

"이러한 보도는 전혀 놀랍지 않습니다. POET의 기술이 마벨의 생태계에 성공적이고 안정적으로 통합될 수 있다고 확신하기 때문입니다"라고 레비드는 이 문제에 대해 설명했다. "마벨의 맞춤형 칩은 고품질 포토닉스를 필요로 하는데, 이것이 바로 POET가 제공하는 것입니다."

실제로 셀레스티얼 AI와의 연결고리를 고려할 때, 레비드는 이 "숨겨진 보석"이 마벨의 인수 대상이 될 수 있다고 믿는다.

그것이 현실이 될지는 지켜봐야 할 것이다. 한편, 앞으로를 내다보면 레비드는 POET의 시가총액이 2027년까지 50억 달러를 넘어설 수 있다고 예상한다.

그렇다면 그는 어떻게 그 수치에 도달했을까?

엔비디아의 2026년 로드맵을 기반으로, 각각 1.5개의 트랜시버를 사용하는 약 600만 개의 루빈 GPU는 약 900만 개의 1.6T 포트 수요를 의미하며, 이는 약 135억 달러 시장을 나타낸다. 광학 엔진이 그 가치의 약 25%를 차지한다고 가정하면, POET의 잠재 시장 기회는 단위당 약 375달러다. 회사가 2027년까지 최대 10%의 점유율을 확보한다면, 이는 약 90만 유닛과 약 3억3750만 달러의 매출로 환산된다. 동종 업체의 중간 선행 EV/매출 배수 15.63배(코히어런트와 루멘텀 기준)를 적용하면 약 53억 달러의 내재 가치가 산출되며, 이는 현재 시가총액 15억7000만 달러 대비 약 235%의 상승 여력을 시사한다.

"이러한 자산들이 AI 슈퍼사이클에 참여하는 것을 목표로 하는 만큼 변동성이 매우 높다는 점을 고려할 때, 이것이 2027년 말을 내다보는 현실적인 추정치라고 생각합니다"라고 레비드는 요약했다. "장기적 관점에서 제 의견은 이 회사가 상업적 성공을 거둘 준비가 되어 있다는 것입니다."

결론적으로 레비드는 이 주식을 매수로 평가한다. (레비드의 실적 기록을 보려면 여기를 클릭)

POET는 현재 월가의 레이더망에서 벗어나 있는 것으로 보이며, 현재 이 종목을 커버하는 애널리스트는 없다. (POET 주식 분석 참조)

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