아이렌, `판매할 여유 많다`... 5성급 애널리스트 발언에 주가 하락

아이렌 리미티드(IREN) 주가가 금요일 오전 2% 이상 하락하며 목요일의 5% 이상 하락세를 이어갔다. 이는 캔터 피츠제럴드의 5성급 애널리스트 브렛 노블라우크가 이 호주 AI 클라우드 기업에 대해 더욱 낙관적인 전망을 내놓으며 "회사가 판매할 수 있는 용량이 상당히 많다"고 언급했음에도 불구하고 나타난 현상이다.

애널리스트, IREN 주식 저평가 지적

노블라우크는 투자자들이 아이렌이 2027년과 2028년에 가동할 총 670메가와트 용량을 제대로 반영하지 못하고 있다고 주장했다. "아이렌은 판매할 수 있는 용량이 상당히 많으며, 그 용량의 가치는 매일 증가하고 있는 것으로 보인다"고 그는 덧붙였다. 아이렌 주가는 연초 대비 65% 상승했다.

캔터 피츠제럴드 애널리스트인 그는 팁랭크스에서 상위 3% 애널리스트에 속하며, 12,000명 이상의 애널리스트 중 308위를 차지하고 있다. 아래 이미지에서 보듯이 그는 53%의 적중률과 25.30%의 평균 수익률을 자랑한다.

더 중요한 것은 노블라우크가 지난 1년간 아이렌 종목 평가에서 85%의 인상적인 적중률을 기록했으며, 해당 기간 동안 투자자들이 147.44%의 수익을 올리는 데 기여했다는 점이다.

아이렌의 마이크로소프트 계약이 저평가되고 있나

또한 노블라우크는 시장이 지난 11월 체결된 아이렌과 마이크로소프트(MSFT) 간 97억 달러 규모 계약을 저평가하고 있다고 본다. 그는 계약이 가동되면 아이렌이 매출의 80%에 해당하는 이익(EBITDA 마진)을 창출하고, 이 EBITDA의 10배로 계약을 평가할 경우 아이렌 주가는 현재 가격보다 높아야 한다고 주장했다.

이에 따라 캔터 피츠제럴드 애널리스트는 IREN 주식에 대한 매수 의견을 재확인하고 목표주가를 77달러에서 99달러로 약 29% 상향 조정했다. 새로운 목표가는 향후 몇 달간 약 55%의 상승 여력을 시사한다.

노블라우크의 새로운 평가는 그가 AI 인프라 부문이 여전히 "매력적인 투자처"라고 언급하면서도 목표주가를 하향 조정한 지 몇 주 만에 나왔다.

아이렌의 대규모 AI 계약 '의미 있게 가속화'

한편 애널리스트의 새로운 평가는 B. 라일리의 5성급 애널리스트 닉 자일스가 회사의 대규모 AI 데이터센터 계약이 "의미 있게 가속화되었다"고 언급하며 IREN 목표주가를 상향 조정한 지 며칠 만에 나왔다.

두 평가 모두 아이렌이 확장에 적극적인 가운데 나왔다. 이번 주 회사는 델 테크놀로지스(DELL)와 16억 달러 규모 구매 계약을 체결했으며, 최근 엔비디아(NVDA)와 총 55억 달러 규모의 AI 인프라 및 잠재적 지분 계약을 확보했다.

IREN은 지금 매수하기 좋은 주식인가

증권가는 아이렌 주식에 대해 여전히 신중한 입장을 유지하고 있으며, 보통 매수 컨센서스 의견을 제시하고 있다. 이는 지난 3개월간 매수 7건, 보유 3건, 매도 1건의 의견을 기반으로 한다.

그러나 IREN의 평균 목표주가는 74.80달러로 향후 몇 달간 약 19%의 상승 여력을 시사한다.