오라클 주가 또 급등... 한 투자자가 내다본 향후 전망

오라클 (NASDAQ:ORCL)은 금요일 주가가 9% 상승하며 한 주를 강하게 마감했다. 이는 전 거래일 약 7% 상승에 이은 것이다. 이번 랠리는 스노우플레이크의 예상을 뛰어넘는 실적 발표와 낙관적인 전망이 나온 이후 나타난 것으로 보이며, 이는 기업 기술 지출에 대한 우려를 완화하는 데 도움이 됐다. 실적 결과는 기업들이 클라우드 플랫폼, 데이터 인프라, AI 관련 사업에 계속 투자할 의향이 있음을 시사했고, 소프트웨어 섹터 전반의 심리를 끌어올리며 오라클의 상승을 견인했다.

오라클의 장기 전망에 대해 긍정적인 입장을 유지하고 있는 투자자 중 한 명인 저스틴 푸로힛은 이 클라우드 컴퓨팅 거대 기업이 단순한 레거시 소프트웨어 회사가 아닌 AI 인프라의 핵심 공급자로 자리매김하고 있다고 믿고 있다.

푸로힛에 따르면, 회사의 기회 대부분은 빠르게 확장되고 있는 인프라 사업에 있다. 이 투자자는 오라클이 "단순한 레거시 소프트웨어 회사가 아닌 핵심 인프라 공급자"로 자리매김하고 있다고 믿으며, AI 컴퓨팅 용량에 대한 지속적인 수요와 기업 AI 워크로드 지원에서 회사의 역할이 커지고 있다는 점을 지적했다.

푸로힛은 또한 마이크로소프트, 구글, 아마존과의 관계가 이야기의 중요한 부분이라고 본다. 이 투자자는 이러한 파트너십이 회사가 시간이 지남에 따라 추가적인 클라우드 및 데이터베이스 수요를 포착하는 동시에 더 넓은 AI 생태계 내에서 입지를 강화하는 데 도움이 될 것으로 기대한다. 그는 또한 경영진이 장기 가이던스를 상향 조정하고 수요 추세가 이전 예상을 앞지르고 있다고 강조한 결정이 강세 논리에 추가적인 뒷받침을 제공한다고 언급했다.

6월에 예정된 오라클의 다가오는 실적 발표를 앞두고, 푸로힛은 투자자들이 헤드라인 수치보다는 경영진이 지난 분기에 제시한 매우 강력한 전망을 검증할 수 있는지에 더 집중해야 한다고 믿는다. "지난 분기는 훌륭한 분기였고, 향후 전망은 수치 자체보다 더 강력했다고 할 수 있다"고 그는 말했다. "이제 과제는 그러한 기대치를 충족시키는 것이라고 생각한다."

푸로힛이 면밀히 모니터링할 계획인 한 가지 영역은 수요가 계속해서 가용 용량을 초과하는지 여부다. "AI 인프라 사업은 계속해서 최전선에 있을 것"이라고 그는 썼으며, 투자자들이 용량 확장, 백로그 전환, 전반적인 수요 추세에 대한 업데이트를 찾을 것이라고 덧붙였다. 그의 관점에서 오라클의 백로그는 회사의 가장 큰 강점 중 하나를 나타내지만, 그는 그 수요가 보고된 매출로 얼마나 빨리 전환될 수 있는지에 대한 더 명확한 설명을 원한다.

인프라를 넘어, 푸로힛은 오라클의 퓨전과 넷스위트 사업도 주목할 가치가 있다고 믿는다. 그는 이러한 부문에서 두 자릿수 성장이 지속된다면 오라클이 AI 관련 인프라 수요에만 의존하는 것이 아니라 보다 균형 잡힌 클라우드 회사로 진화하고 있다는 생각을 강화할 것이라고 주장한다.

긍정적인 전망에도 불구하고, 푸로힛은 주식에 대해 완전히 낙관적이 되는 것을 자제한다. 그는 오라클의 확장 전략이 상당한 자본 투입을 필요로 하며 장기 AI 수요를 둘러싼 기대가 여전히 야심차다고 믿는다. 이 투자자는 오라클의 인프라 기회를 둘러싼 강세 주장에 "확실히 장점이 있다"고 보지만, 투자자들이 위험을 고려하지 않고 매력적인 성장 스토리로 보이는 것에 서두르지 말아야 한다고 경고한다.

이러한 이유로, 푸로힛은 실적 발표를 앞두고 오라클 주식에 대해 보유(즉, 중립) 등급을 계속 유지한다. 그는 회사가 AI 수요가 견고하게 유지될 경우 혜택을 받을 수 있는 좋은 위치에 있다고 믿지만, 기업 지출 둔화, 긴축적인 자금 조달 환경, 또는 고객 수요 완화가 투자자들로 하여금 주식의 전망을 재평가하게 만들 수 있다고 경고한다. (푸로힛의 실적 기록을 보려면 여기를 클릭)

월가는 상당히 더 자신감 있는 모습이다. 오라클은 28개의 매수와 5개의 보유 추천을 기반으로 강력 매수 컨센서스 등급을 자랑한다. 평균 12개월 목표주가 248.82달러는 현재 수준에서 약 10%의 상승 여력을 가리킨다. (ORCL 주가 전망 참조)

면책조항: 이 기사에 표현된 의견은 전적으로 소개된 투자자의 것이다. 이 콘텐츠는 정보 제공 목적으로만 사용되도록 의도되었다. 투자 결정을 내리기 전에 자체 분석을 수행하는 것이 매우 중요하다.