모건스탠리, 델 주식 전망 오류 인정

델 테크놀로지스(DELL)가 모건스탠리로부터 큰 지지를 받았다. 이 회사의 애널리스트 에릭 우드링은 델에 대한 자신의 초기 우려가 잘못된 것으로 판명되었다며 투자의견을 비중축소(매도)에서 중립(중립)으로 상향 조정하고 목표주가를 170달러에서 448달러로 두 배 이상 올렸다. 그는 회사의 강력한 1분기 실적 발표 이후 "분명히 우리의 이전 논리는 틀렸다"고 썼다.

참고로 델은 개인용 컴퓨터, 서버, 데이터 스토리지 시스템, 네트워킹 제품 및 IT 인프라 솔루션을 판매하는 글로벌 기술 기업이다. 2027회계연도 1분기에 회사는 주당순이익 4.86달러를 기록했으며, 이는 월가 예상치인 2.94달러를 크게 상회했다. 한편 매출은 438억4000만 달러로 증권가 추정치인 354억3000만 달러를 쉽게 넘어섰다.

모건스탠리가 델에 대한 견해를 바꾼 이유

이 5성급 애널리스트는 델의 최근 실적 발표와 최근 업계 점검 결과 회사가 공급망 제약을 예상보다 잘 처리하고 있어 자신의 가장 큰 우려 중 하나가 완화되었다고 말했다. 그는 또한 델이 AI 인프라와 전통적인 엔터프라이즈 하드웨어를 포함한 여러 시장에서 점유율을 확보하고 있다고 믿는다.

애널리스트에 따르면 델은 AI 서버에 대한 강력한 수요로 혜택을 받는 동시에 엔터프라이즈 고객으로부터 더 많은 사업을 따내고 있다. 그는 회사가 가격 결정력을 효과적으로 사용할 수 있었으며 일부 클라우드 고객으로부터 서버 주문을 확보하고 있을 수도 있다고 덧붙였다.

이러한 추세는 상승하는 부품 비용을 상쇄하는 데 도움이 되고 있으며, 우드링이 2018년 공개 시장에 복귀한 이후 델의 가장 강력한 매출 및 수익 성장의 해가 될 수 있다고 믿는 것을 견인하고 있다.

그럼에도 불구하고 우드링은 주식에 대해 완전히 낙관적으로 돌아서지는 않았다. 그는 델의 최근 실행을 칭찬했지만 현재 AI 및 엔터프라이즈 지출의 급증이 얼마나 오래 지속될지는 불확실하다고 말했다. 그 결과 그는 당분간 관망하는 것을 선호한다.

DELL 주식은 지금 매수하기 좋은가?

월가로 눈을 돌리면, 증권가는 지난 3개월 동안 매수 14개와 보유 6개를 기반으로 델 주식에 대해 보통 매수 컨센서스 등급을 부여했다. 주당 평균 DELL 주가 목표가는 427.35달러로 1.53%의 상승 여력을 시사한다.