스티펠, 어도비 2분기 실적 부진에 투자의견 하향... 목표주가도 하락

미국 소프트웨어 기업 어도비(ADBE) 주식이 회계연도 2분기 실적 발표 후 장전 거래에서 4% 이상 하락했다. 실적 발표 후 스티펠의 애널리스트 J. 파커 레인은 어도비 주식 투자의견을 매수에서 보유로 하향 조정하고 목표주가를 350달러에서 200달러로 낮췄다. 이는 8.59%의 하락 여력을 시사한다. 실적 발표 전 레인은 어도비 주식 목표주가를 400달러에서 350달러로 하향 조정한 바 있다.

어도비는 포토샵, 일러스트레이터, 아크로뱃, 프리미어 프로 등 창작 및 디지털 미디어 제품으로 잘 알려진 미국 소프트웨어 기업이다. 회사의 주당순이익은 5.96달러로 증권가 컨센서스 전망치인 5.82달러를 상회했다. 또한 매출은 전년 동기 대비 13% 증가한 66억2000만 달러를 기록해 증권가 전망치 64억5000만 달러를 웃돌았다.

스티펠이 어도비 주식을 하향 조정한 이유

레인은 어도비의 회계연도 2분기 유기적 연간 반복 매출이 266억2000만 달러로 대체로 예상에 부합했다고 밝혔다. 회사는 연간 ARR 전망을 유지했지만, 하반기 전망은 하향 조정했다. 그는 또한 어도비가 단기 매출 성장보다 월간 활성 사용자 증가에 더 집중하고 있다고 지적했다. 여기에는 무료 제공 서비스 강화와 계획된 가격 인상 연기가 포함된다.

레인은 또한 CFO 댄 던의 퇴사 발표 이후 경영진 불확실성을 강조했다. 어도비는 던이 새로운 기회를 위해 6월 15일 회사를 떠날 것이라고 발표했다.

전반적으로 스티펠은 투자자들이 연중 ARR의 꾸준한 개선을 기대했지만, 그러한 기대는 단기적으로 실현되기 어려울 것으로 보인다고 밝혔다. 아래는 최근 몇 분기 동안의 회사 ARR 스크린샷이다.

어도비 목표주가는 얼마인가

팁랭크스에서 어도비 주식은 최근 3개월간 매수 8건, 보유 16건, 매도 2건을 기록하며 보유 컨센서스 등급을 받았다. 어도비의 평균 목표주가는 296.55달러로 현재 수준 대비 35.53%의 상승 여력을 시사한다.

이러한 투자의견과 목표주가는 애널리스트들이 어제 실적 발표 이후 커버리지를 업데이트하면서 변경될 가능성이 있다.