`무시하기 어렵다`... 팔란티어 주가, 변곡점 접근하자 톱 투자자 발언

팔란티어(NASDAQ:PLTR) 주식의 놀라운 성장 스토리가 최근 타격을 입었다. 빅데이터 AI 기업의 주가는 올해 들어 지금까지 28% 하락했는데, 매우 높은 밸류에이션과 소프트웨어 종목에 대한 부정적 시각이 결합되면서 투자자들의 심리가 악화됐기 때문이다.

그러나 모두가 최근 하락을 우려할 이유로 보는 것은 아니다. TipRanks에서 상위 3% 투자자로 평가받는 Oakoff Investments라는 가명의 한 최고 투자자는 기회가 찾아왔다고 생각한다.

"비관론이 쌓이고 있지만, 나는 팔란티어의 매출 확대에 대해 앞으로 더 기대가 된다. 왜냐하면 앞으로 크게 기여할 수 있는 몇 가지 촉매제가 보이기 때문이다"라고 Oakoff는 말했다.

우선, 팔란티어는 엔비디아와 협력하여 Sovereign AI Operating System Reference Architecture를 개발하고 있는데, 보도자료에 따르면 이는 "산업과 국가가 속도, 효율성, 신뢰를 바탕으로 데이터를 인텔리전스로 전환하도록 돕는" 것을 목표로 한다. Oakoff는 시장이 이 파트너십의 "영향을 과소평가하고 있다"고 말하는데, 각국 정부가 이미 주권 AI 데이터센터를 빠르게 구축하면서 상당한 수요를 창출하고 있기 때문이다.

팔란티어의 플랫폼은 엔비디아 GPU 레이어 바로 위에서 작동하는데, 이는 향후 인프라 지출이 팔란티어의 스택을 통해 "자연스럽게 흐르면서" 그 과정에서 반복적인 AIP 소프트웨어 수익을 창출할 것임을 의미한다.

둘째, 이 5성급 투자자는 팔란티어의 온톨로지 프레임워크를 간과해서는 안 된다고 말한다. 이는 AI 작업 실행 중 환각 현상을 줄이도록 설계되었다. 대규모 언어 모델 추론 비용이 계속 감소하고 에이전트 AI 채택이 증가함에 따라, 많은 조직이 워크플로 전반에 걸쳐 AI 에이전트를 배포하기 시작하고 있으며, 이는 환각 문제를 증폭시킬 수 있다. 팔란티어의 솔루션은 이 문제를 해결하는데, 이는 Oakoff에게 고객들이 이러한 한계에 직면한 후 온톨로지 기능을 위해 팔란티어로 돌아올 수 있음을 시사한다.

셋째, Oakoff는 덜 일반적으로 논의되는 점에 주목한다. 팔란티어의 AIOS 아키텍처가 클라우드 GPU를 넘어 워크로드를 조율하도록 확장되고 있다는 점인데, 이는 "회사의 핵심 판매 제안"을 나타낸다.

전반적으로 Oakoff는 시장이 팔란티어의 온톨로지 해자의 장기적 지속성을 과소평가하고 있다고 생각하는데, 이는 2030년 이후 매출 성장 컨센서스 수정에 반영되어 있다.

"최근 이러한 내러티브가 형성되고 있음에도 불구하고, 나는 PLTR의 밸류에이션이 이제 향후 성장률과 완벽하게 일치하고 있다고 생각하며, 주가가 여전히 비싸 보이지만 장기 투자자에게는 그 어느 때보다 매력적이다"라고 투자자는 요약했다.

따라서 Oakoff는 PLTR에 대해 낙관적 입장을 유지하며 매수 등급을 부여했다. (Oakoff Investments의 실적을 보려면 여기를 클릭)

월가도 크게 다르지 않다. 이 주식은 현재 보통 매수 컨센서스 등급을 받고 있는데, 21명의 애널리스트 리뷰를 기반으로 매수 13건, 보유 6건, 매도 2건으로 구성되어 있다. 평균 목표주가는 185.35달러로, 애널리스트들은 현재 수준에서 55% 상승 여력이 있다고 본다. (PLTR 주가 전망 참조)

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