제프리스 5성급 애널리스트, 오라클 주식 강력 지지..."향후 6개월 내 모든 용량 매진"

주요 클라우드 기업인 오라클(ORCL)은 "업계가 향후 6개월 내 모든 용량이 매진된 상태"이기 때문에 클라우드 시스템에 대한 강력한 수요에 직면하고 있다. 제프리스의 5성급 애널리스트 브렌트 틸은 매수 의견을 유지하고 목표주가 320달러를 재확인하면서 고객들에게 이 같은 내용을 전했다. 최근 주가가 시간외 거래에서 10% 하락했음에도 불구하고, 틸은 이번 시장 하락이 완전히 과도하다고 판단한다.

오라클, 잔고 기록 경신

오라클은 클라우드 시스템 주문이 급증하고 있다. 오라클은 미래 매출 잔고가 6,380억 달러에 달해 전년 대비 363% 증가했다고 보고했다. 이러한 성장은 월가의 예상보다 훨씬 빠르게 가속화되고 있다. 경영진은 구매자들이 이미 대부분의 컴퓨팅 공간을 확보했으며, "2027년 대부분의 용량이 판매된 상태"라고 언급했다.

또한 오라클은 이러한 높은 수요를 처리하기 위해 내년에 대규모 건설 프로젝트에 최대 950억 달러를 지출할 계획이다. 회사는 이러한 데이터센터 자금을 조달하기 위해 약 200억 달러의 신규 자금을 조달할 예정이다. 오라클은 최근 고객들에게 1.2기가와트의 전력을 공급했으며, 내년 1분기에만 그 전체 용량을 맞추고자 하는데, 이는 "이전 4개 분기를 합친 것과 거의 맞먹는" 수준이다. 틸은 이러한 빠른 공급 속도가 "지속 가능한 유기적 성장"을 가리킨다고 본다.

오라클, 소프트웨어 매출 둔화 보고

일부 투자자들은 오라클이 연간 매출 전망을 정확히 동일하게 유지했을 때 실망감을 느꼈다. 회사는 또한 클라우드 소프트웨어 매출이 소폭 감소하여 월가의 예상을 밑돌았다. 이러한 단기적인 소프트웨어 하락에도 불구하고, 틸은 핵심 AI 성장 스토리가 여전히 견고하며 주가 반등에 도움이 될 것이라고 지적한다.

오라클 주식은 매수, 매도, 보유인가?

전반적으로 월가는 오라클 주식에 대해 매수 28건, 보유 5건을 기반으로 강력 매수 컨센서스 의견을 제시하고 있다. 오라클 주식의 평균 12개월 목표주가는 263.86달러로 약 52.7%의 상승 여력을 시사한다. (ORCL 주가 전망 참조)

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