VOO 대 VTI... 잘못된 뱅가드 ETF를 보유하고 있는 건 아닐까

뱅가드 S&P 500 ETF (VOO)와 뱅가드 토탈 스톡 마켓 ETF (VTI)는 미국에서 가장 인기 있는 상장지수펀드에 속한다. 두 ETF는 장기 투자자들을 위해 수천억 달러를 운용하고 있다. VOO는 S&P 500을 추종하며 미국 대형주에만 집중한다. 반면 VTI는 미국 주식시장 전체에 투자한다. 팁랭크스 ETF 비교 도구를 활용해 VOO와 VTI를 비교 분석하여 투자자들에게 최적의 뱅가드 ETF를 찾아봤다.

VOO vs. VTI... 어떤 뱅가드 ETF가 포트폴리오에 적합한가

뱅가드 S&P 500 ETF(VOO)는 미국 대형주에 직접 투자하려는 투자자들이 선호하는 선택지다. 이 ETF는 S&P 500 지수(SPX)를 추종하며, 대형 기술주가 시장을 주도할 때 역사적으로 수혜를 입었다.

반면 VTI는 더 광범위한 접근 방식을 취하며 대형주, 중형주, 소형주 기업에 투자한다. 최대 규모 종목들이 여전히 펀드의 대부분을 차지하지만, VTI는 투자자들에게 미래의 시장 선도 기업이 될 수 있는 소규모 기업에 대한 노출도 제공한다.

VOO는 508개 종목을 보유하고 있으며 약 9,869억 달러의 자산을 운용한다. 이에 비해 VTI는 3,494개 종목을 보유하고 있으며 약 6,615억 달러의 자산을 운용한다.

포트폴리오 집중도가 중요한 이유

VOO와 VTI의 상위 5개 보유 종목은 엔비디아(NVDA), 애플(AAPL), 마이크로소프트(MSFT), 아마존(AMZN), 알파벳(GOOGL)이다.

VOO는 VTI보다 상위 종목 집중도가 높다. VOO의 상위 10개 보유 종목은 전체 자산의 36.31%를 차지하는 반면, VTI는 31.8%다. 이는 VOO의 성과가 소수의 초대형주에 더 크게 의존한다는 의미다. 이들 종목이 좋은 성과를 낼 때 VOO는 광범위한 시장을 능가할 수 있다. 그러나 이들이 하락하면 VOO는 더 큰 변동성에 직면할 수 있다. 펀드의 더 많은 부분이 이들 기업에 묶여 있기 때문이다.

한편 VTI는 수천 개의 추가 종목에 투자를 분산하여 시장 최대 기업들에 대한 의존도를 낮추는 데 도움이 된다.

VOO vs VTI... 어느 것이 더 나은 매수 대상인가

각 ETF 보유 종목에 대한 증권가 평가를 가중 평균한 팁랭크스의 고유한 ETF 애널리스트 컨센서스에 따르면, VOO는 적극 매수 등급을 받았다. ETF의 평균 목표주가 817.80달러는 15.5%의 상승 여력을 시사한다.

VOO 보유 종목 중 오라클(ORCL)과 마이크론(MU)이 현재 가장 높은 상승 여력을 보이며, 각각 약 80%와 75.7%다.

한편 VTI는 동일한 애널리스트 컨센서스 모델을 기반으로 보통 매수 등급을 받았다. ETF의 평균 목표주가 440.28달러는 16%의 상승 여력을 가리킨다. VTI 포트폴리오 내에서 센티 바이오사이언스(SNTI)와 스카이 바이오사이언스(SKYE)가 보유 종목 중 가장 높은 상승 잠재력을 보이며, 각각 3,000% 이상과 2,200% 이상의 상승 여력을 나타낸다.

결론

역사적으로 두 ETF는 매우 유사한 수익률을 기록했다. VOO는 대형 기술주가 상승할 때 더 많은 수익을 낼 수 있는 반면, VTI는 대형주가 둔화되고 소형주가 개선될 경우 더 균형 잡힌 성과를 제공할 수 있다.

2026년에 더 광범위한 시장 노출을 원하는 장기 투자자에게는 VTI가 약간 우위에 있을 수 있다. 그러나 미국 최대 기업과 AI 주도 시장 선도 기업에 직접 투자하려는 투자자는 VOO를 선호할 수 있다.