뱅크오브아메리카, 참담한 2분기 실적에도 테슬라 주식 강세 전망 유지... 그 이유는

테슬라 (TSLA) 주가는 목요일 작성 시점 기준 약 13% 급락했다. 투자자들이 회사의 2분기 실적 부진과 높아진 자본 지출에 실망했기 때문이다. 여러 애널리스트들이 마진 악화와 기타 역풍을 이유로 TSLA 주식 목표가를 하향 조정한 가운데, 뱅크오브아메리카의 애널리스트 알렉산더 페리는 테슬라 주식에 대해 매수 등급을 유지하며 목표가 460달러를 제시했다. 페리는 자동차 및 에너지 부문의 매출총이익률 하락과 연구개발 지출 증가를 이유로 2026년 주당순이익 전망치를 2.13달러에서 1.76달러로 낮췄다.

그럼에도 페리는 회사가 "자율주행 역량의 수익화 초기 단계에 있다"고 판단하며 TSLA 주식에 대해 낙관적인 입장을 유지하고 있다.

뱅크오브아메리카 애널리스트, 테슬라 2분기 실적 분석

페리는 테슬라 자동차 부문의 2026년 2분기 매출총이익률이 16.9%로 증권가 전망치 19.4%를 크게 밑돌았다고 지적했다. 이는 규제 크레딧 감소와 차량 평균 판매가격 하락 때문이다. 회사에 따르면, 1분기에 기록된 2억 3천만 달러의 보증 및 관세 혜택을 제외하면 마진은 전분기 대비 거의 변동이 없었을 것이다. 또한 페리는 세미, 옵티머스, 사이버캡의 양산 전 준비 비용을 포함한 연구개발비 증가로 인해 2026년 2분기 비용이 더 높았다고 언급했다.

긍정적인 측면으로는, 페리가 테슬라가 "기록적인" 완전자율주행 신규 구독을 보고했으며 전체 차량의 보급률이 15%를 넘어섰다고 강조했다. 또한 에너지 생산 및 저장 사업은 유럽, 중동, 아프리카 지역의 강력한 배치에 힘입어 예상보다 좋은 성과를 거뒀다. 한편 페리는 테슬라의 로보택시가 현재 7개 시장에 배치되어 있으며 그 중 6개는 무인 운행이라고 언급했다. 그는 회사가 2026년 상반기까지 9개 시장 진출이라는 초기 목표에서 약간 뒤처져 있다고 판단한다.

옵티머스 휴머노이드 로봇과 관련해 페리는 올해 개조된 프리몬트 라인에서 생산이 시작되며, 내년에 생산량이 증가할 것으로 예상된다고 언급했다. 그는 TSLA가 전혀 새로운 부품 사용과 "공급망 부재"로 인해 초기 S-커브가 "평평하고 길 것"이라고 강조했다고 덧붙였다.

마지막으로 이 애널리스트는 테슬라의 자율주행 역량에 대해 낙관적이다. 페리는 "우리는 자율주행 차량이 차세대 모빌리티를 촉진하고 자동차 2.0 환경에서 가장 중요한 변화 요인이 될 것으로 보며, 소비자들에게 더 많은 시간, 더 안전한 이동, 더 접근 가능한 교통수단을 제공할 것"이라고 말했다.

TSLA 주식, 지금 매수, 매도, 보유 중 무엇인가

전기차 사업의 지속적인 어려움과 막대한 지출을 고려할 때, 월가는 테슬라 주식에 대해 보유 컨센서스 등급을 부여하고 있으며, 보유 13건, 매수 5건, 매도 3건으로 집계됐다. TSLA 주식의 평균 목표가 374.30달러는 15%의 상승 여력을 시사한다.