SK하이닉스, AI 강세 속 2분기 실적 발표 앞두고 상승세

한국의 메모리 반도체 제조업체 SK하이닉스(SKHY)에게 이번 달은 역사적인 나스닥 상장에 이어 7월 29일 2분기 주당순이익과 매출 증가를 보고할 예정이어서 상당히 의미 있는 한 달이 되고 있다.

7월 10일 나스닥에서 265억 달러를 조달하며 외국 기업의 미국 상장 사상 최대 규모를 기록한 직후, 이 회사는 주당순이익 4.8달러를 보고할 것으로 예상되며 이는 작년 같은 기간 0.68달러에서 증가한 수치다. 매출은 557억 달러로 예상되며 작년 158억6000만 달러에서 증가할 것으로 전망된다.

이 회사의 핵심 제품은 D램과 낸드플래시 메모리를 포함한 메모리 반도체다. SK하이닉스는 파운드리 사업도 운영하고 있다.

가장 주목받는 부분은 고대역폭메모리 시장에서의 지속적인 선도적 지위다. 간단히 말해 고대역폭메모리는 AI 혁명에서 칩의 성능과 능력을 실제로 크게 향상시키는 초고속, 고성능 메모리다.

SK하이닉스는 고대역폭메모리에 일찍부터 공격적으로 투자했고 그 결과 현재 56.4%¹의 시장 점유율을 보유하고 있다. SK하이닉스는 AI 하드웨어 가치 사슬의 핵심 지점에 위치하며 엔비디아(NVDA), AMD(AMD) 및 기타 칩 제조업체가 가속기와 결합하는 고대역폭메모리를 공급하고 있다.

AI 컴퓨팅 수요가 증가함에 따라 선도적인 고대역폭메모리 공급업체인 SK하이닉스로 직접 흘러들어가며, 이는 회사에 반도체 부문 전반의 AI 데이터센터 인프라 구축에 대한 노출을 제공한다.

여기에는 마이크로소프트(MSFT)와 알파벳(GOOGL) 소유의 구글 같은 거대 기술 기업들이 포함되며, 이들은 특수 칩과 데이터센터를 포함한 AI 인프라에 수십억 달러를 쏟아붓고 있다. 최근 2분기 실적에서 알파벳은 2026년 자본 지출 전망을 약 2050억 달러²로 상향 조정했다고 밝혔으며, 이는 AI 데이터센터에 대한 지속적인 투자를 강조한다.

전기차 제조업체 테슬라(TSLA)는 2분기 보고서에서 올해 자본 지출이 250억 달러를 초과할 것으로 예상하며³ AI 컴퓨팅 인프라 확대 같은 분야에 대한 투자 계획으로 향후 몇 년간 높은 수준을 유지할 것이라고 밝혔다.

불안한 투자자들은 현금 소진에 대한 우려로 실적 발표 직후 두 회사의 주가를 급락시켰다.

그러나 이러한 증가된 AI 지출로 인한 현금 흐름은 SK하이닉스와 마이크론(MU) 같은 다른 메모리 주식들을 흥분시킬 것이다. 이는 SK하이닉스가 시장을 업데이트할 때 연간 매출 전망 증가로 이어질 수 있다.

SK 칩에 대한 전반적인 수요는 계속될 것으로 예상되며 업계 추정에 따르면 D램 제조업체들은 전 세계 수요의 75%에서 80%⁴만 충족하고 있다. SK하이닉스는 또한 올해 하반기에 선도적인 AI 칩 설계업체들에게 고대역폭메모리4 샘플을 제공하며 혁신을 계속하고 있으며, 고대역폭메모리4와 고대역폭메모리4E의 대량 생산이 2027년으로 예정된 것으로 알려졌다.

SK하이닉스는 물론 미국 상장과 한국보다 미국에서 더 많은 자본 접근 기회에 주로 기인한 자체 지출 계획을 가지고 있다. 새로운 칩 제조 공장 형태로 성장을 계속 번창시킬 가능성이 높으며, 거의 확실히 한국에서 그리고 잠재적으로 미국에서도 이루어질 것이다.

예를 들어 오하이오주에 있는 반도체 거대 기업 인텔의 칩 캠퍼스 인수를 검토하고 있다는 보도를 이미 부인했다.

그러나 주식에는 몇 가지 역풍이 있다. 예를 들어 2025년 총 매출의 24%⁵를 기여하는 엔비디아 파트너십이 다소 집중되어 있을 수 있다는 우려가 있다. 다시 말해 미국이 매출의 65%⁶를 창출하는 것은 집중 우려가 될 수 있거나 우리가 본 것처럼 AI 지출이 계속 증가한다면 기회가 될 수 있다.

또한 한국 경쟁사인 삼성전자가 미국 상장을 검토하고 있다고 알려지면서 본국에서 더 가까운 잠재적 위험도 있다.

또한 SK하이닉스의 미국예탁증서는 현재 한국 서울의 주식에 비해 프리미엄으로 거래되고 있다. 7월 29일부터 상장 간 양방향 전환이 시작되어 거래자들이 프리미엄 미국예탁증서를 팔고 더 저렴한 한국 주식을 살 수 있게 된다. 이는 거래 변동성을 증가시킬 수 있다.

그러나 SK하이닉스의 전망에 대해 여전히 낙관적인 거래자들은 전술적 거래자를 위한 상장지수펀드의 선도적 제공업체인 디렉시온의 새로운 상품을 통해 그 모멘텀을 활용할 수 있다. 최근 디렉시온 데일리 SK하이닉스 불 2X ETF (SKHL)를 출시했으며, 이는 수수료와 비용 전 SK하이닉스 나스닥 주가의 일일 성과 200%의 일일 투자 결과를 추구한다.

2배 레버리지 상장지수펀드는 금융 파생상품과 부채의 조합을 통해 기초 주식의 일일 수익률의 두 배를 제공하는 것을 목표로 한다. 이러한 펀드는 2배 일일 레버리지 비율을 유지하기 위해 매 거래일 종료 시 포트폴리오를 재조정하며, 목표를 유지하기 위해 스왑과 옵션 같은 상품의 포지션을 조정한다.

SK하이닉스가 달리고 있는 상황을 고려하면 상당한 과제가 될 수 있다.

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펀드 투자는 높은 수준의 위험을 수반한다. SK하이닉스는 최근 미국예탁증서 주식 제공을 시작했으며 높은 변동성을 경험할 수 있다. 전통적인 상장지수펀드나 심지어 다른 레버리지 및 인버스 상장지수펀드와 달리, 이 레버리지 단일 주식 상장지수펀드는 지수가 아닌 단일 주식의 가격을 추적하여 분산 투자의 이점을 제거한다. 레버리지 상장지수펀드는 일일 레버리지 투자 목표를 추구하므로 레버리지를 사용하지 않는 대안보다 위험하다. 일일 목표를 추구하며 하루 이상의 기간 동안 기초 주식의 성과를 추적할 것으로 기대해서는 안 된다. 모든 투자자에게 적합하지 않으며 레버리지 위험을 이해하고 투자를 적극적으로 관리하는 투자자만 활용해야 한다. 기초 주식의 성과가 보합세일 경우 펀드는 손실을 입을 것이며, 하루 이상의 기간 동안 기초 주식의 성과가 증가하더라도 펀드가 손실을 입을 가능성이 있다. 펀드에 투자하는 것은 SK하이닉스에 직접 투자하는 것과 동일하지 않다.

투자자는 투자하기 전에 펀드의 투자 목표, 위험, 수수료 및 비용을 신중하게 고려해야 한다. 펀드의 투자설명서와 투자설명서 요약에는 디렉시온 주식에 대한 이 정보와 기타 정보가 포함되어 있다. 펀드의 투자설명서와 투자설명서 요약을 받으려면 866-476-7523으로 전화하거나 당사 웹사이트 direxion.com을 방문하십시오. 투자하기 전에 펀드의 투자설명서와 투자설명서 요약을 주의 깊게 읽어야 한다.

SK하이닉스 투자 위험 ? SK하이닉스 투자는 높은 수준의 위험을 수반한다. SK하이닉스는 경쟁이 치열하고 빠르게 변화하는 산업에서 운영된다. 수익은 부분적으로 SK하이닉스가 D램 및 낸드플래시 제품을 포함한 메모리 반도체를 설계, 제조 및 판매하고 생산 비용, 자본 지출 및 기술 전환을 관리하는 능력에 달려 있다. 반도체 산업은 공급과 수요의 상당한 변동, 급속한 기술 변화, 짧은 제품 수명 주기 및 가격 변동성의 영향을 받으며, 이는 SK하이닉스의 매출과 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있다. SK하이닉스는 복잡한 제조 공정, 첨단 제조 시설 및 장비와 재료를 위한 제3자 공급업체에 의존하며, 중단, 수율 문제, 공급망 제약 또는 생산 능력 확장 지연이 운영에 부정적인 영향을 미칠 수 있다. 그 외 다른 위험도 있다.

배급사: ALPS Distributors, Inc.