오펜하이머, 실적 발표 앞두고 팔란티어 주식 전망 제시

오늘 모든 시선이 AI 소프트웨어 기업 팔란티어(NASDAQ:PLTR)에 쏠려 있다. 이 회사가 장 마감 후 2분기 실적을 발표할 예정이기 때문이다. 투자자들은 이번 실적 발표가 회사의 탄탄한 실적을 마침내 보상해주기를 기대하고 있다. 1분기에 우수한 실적을 발표했음에도 불구하고 예상 밖으로 주가가 하락했던 경험이 있기 때문이다.

이것이 올해 투자자들이 직면한 괴리다. 팔란티어의 사업은 인상적인 속도로 계속 성장해왔지만, 주가는 약 30% 하락했다. 이는 대부분 회사의 높은 밸류에이션에 대한 우려, AI 소프트웨어 종목 전반의 매도세, 그리고 현재 성장률을 얼마나 오래 유지할 수 있을지에 대한 의문을 반영한다.

이제 문제는 이번 분기 실적이 마침내 이러한 패턴을 바꿀 수 있을지 여부다. 오펜하이머의 마틴 양 애널리스트는 회사가 실적을 발표할 때 투자자들이 낙관할 이유가 있을 것으로 본다.

양 애널리스트는 팔란티어가 2분기 매출 성장률을 전년 대비 약 85%로 기록하며 경영진의 중간 가이던스인 79%를 상회할 것으로 예상한다. 또한 회사가 다시 한번 연간 전망을 상향 조정하여 예상 연간 매출 성장률을 현재 71%에서 75% 이상으로 끌어올릴 것으로 본다.

애널리스트는 정부 사업이 주요 성장 동력으로 남을 것으로 본다. 그는 미국 정부 매출이 전년 대비 80% 초반대로 증가할 것으로 예상하는데, 이는 국토안보부 지출 증가와 중동 분쟁과 관련된 지속적인 군사 수요에 힘입은 것이다. 양 애널리스트는 자신의 업계 조사 결과 여러 미군 부대와 전투사령부 내에서 긍정적인 확장이 나타나고 있으며, 유럽 동맹국들이 팔란티어의 플랫폼을 평가하면서 관심이 계속 높아지고 있다고 덧붙였다.

양 애널리스트는 회사의 상업 부문에 대해서도 똑같이 낙관적이다. 그의 조사에 따르면 미국 내 수요가 여전히 강세를 보이고 있어, 분기 중 미국 상업 부문이 전년 대비 최소 135% 성장할 것으로 전망한다. 애널리스트는 또한 경영진이 전망을 상향 조정하여 연간 최소 125% 성장을 예상할 것이며, 미국 상업 부문이 견조하다고 덧붙였다. 국제 상업 매출은 아직 초기 단계지만, 양 애널리스트는 시간이 지나면서 의미 있는 상승 여력을 제공할 것으로 본다.

일부 투자자들은 대형 언어 모델 제공업체들이 팔란티어의 경쟁력을 약화시킬 수 있다는 우려를 제기해왔다. 양 애널리스트는 이러한 우려가 과장되었다고 본다. 팔란티어의 온톨로지 플랫폼은 범용 LLM 제공업체보다 훨씬 더 복잡한 워크플로우와 애플리케이션을 지원하며, 이들 제품은 더 단순한 작업에 더 적합하다고 지적했다. 그의 정부 조사 결과도 비슷하게 긍정적인 그림을 그리며, 팔란티어가 주계약자로서 더 많은 작업 주문을 따내고 있으며 국방부 전반에서 점점 더 선호되고 있다고 시사한다.

양 애널리스트는 또한 팔란티어의 확장되는 제품 포트폴리오가 향후 수요를 뒷받침할 것으로 예상한다. 애널리스트는 AI 오케스트라, 에이전트 엔진, 에이전트 SDK 및 기타 에이전트 AI 제품을 언급하며, 이들이 외부 도구의 필요성을 줄이는 동시에 고객의 가치 실현 시간을 단축한다고 말했다. 결과적으로 그는 팔란티어가 추가 혁신을 통해 에이전트 수요를 계속 포착할 것으로 예상한다.

마지막으로 양 애널리스트는 팔란티어가 2분기 동안 엔터프라이즈 소프트웨어 기업들이 직면한 가장 큰 과제 중 하나를 대부분 피해갔다고 본다. 그는 조사 결과 팔란티어가 2분기 동안 다른 소프트웨어 업체들에서 나타난 거래 지연에 상대적으로 면역이 있었다고 쓰며, 해당 기간 동안 고객 수요가 회복력을 유지했다는 자신의 견해를 강화했다.

이러한 배경에서 양 애널리스트는 PLTR 주식에 아웃퍼폼 즉 매수 등급을 부여하며, 그의 목표주가 200달러는 현재 수준에서 약 60% 상승 여력을 시사한다. (양 애널리스트의 실적 기록을 보려면 여기를 클릭)

양 애널리스트의 낙관론은 월가 대부분이 공유하고 있다. PLTR은 최근 20명의 애널리스트 리뷰를 기반으로 보통 매수 컨센서스 등급을 보유하고 있으며, 15명의 애널리스트가 매수를 추천하고 3명이 보유 등급을 부여했으며 단 2명만이 매도 등급을 매겼다. 평균 12개월 목표주가 183.13달러는 현재 수준에서 약 46% 상승 여력을 시사한다. (PLTR 주가 전망 참조)

면책조항: 이 기사에 표현된 의견은 전적으로 소개된 애널리스트의 의견입니다. 이 콘텐츠는 정보 제공 목적으로만 사용되도록 의도되었습니다. 투자하기 전에 자신만의 분석을 수행하는 것이 매우 중요합니다.