스페이스X 주가 전망... 실적 발표 후 매도세에도 애널리스트들 강세 전망 유지

스페이스X(SPCX) 주식은 수요일(작성 시점 기준) 10% 하락했다. 이 항공우주 및 AI 기업의 높은 자본 지출이 예상을 상회한 2분기 실적을 가렸기 때문이다. 그럼에도 불구하고 여러 월가 애널리스트들은 SPCX 주식에 대한 매수 의견을 재확인하며 회사의 장기 성장 전망에 대한 낙관적 입장을 강화했다. 구체적으로 뱅크오브아메리카의 애널리스트 로널드 엡스타인은 SPCX 주식에 대해 목표주가 235달러로 매수 의견을 재확인했다. 또한 클리어 스트리트의 애널리스트 브라이언 돕슨도 스페이스X 주식에 대해 목표주가 217달러로 매수 의견을 재확인했다.

뱅크오브아메리카, 스페이스X의 "강력한" 2분기 실적 강조

엡스타인은 상장 기업으로서 스페이스X의 첫 실적 보고서가 "강력했다"며 예상을 상회하는 매출과 수익성 지표를 기록했다고 밝혔다. 이 5성급 애널리스트는 경영진이 2026년 12월까지 연간 매출 1,000억 달러 달성 목표와 2030년까지 매출 1조 달러 달성이라는 가속화된 목표를 제시했다고 덧붙였다. SPCX 주식이 높은 자본 지출 전망과 AI 및 스타링크 모바일을 통한 기술 수익화 방안에 대한 우려로 하락했지만, 애널리스트는 2분기 실적 발표 이후 주요 시장에서 스페이스X의 입지에 대해 더욱 낙관적이라고 말했다.

또한 엡스타인은 스페이스X의 AI 사업 모멘텀이 지속될 것으로 예상하며, 회사가 궤도 AI 위성 배치 계획에 앞서 지상 컴퓨팅에 상당한 투자를 하고 있다고 밝혔다. 특히 스페이스X는 2분기 말 1.4GW의 용량을 보유했으며, 올해 말까지 2GW 이상, 2027년에는 5~10GW로 증설할 계획이다. 엡스타인은 앤트로픽 및 알파벳의 구글(GOOGL)과의 컴퓨팅 계약이 2026년 하반기 성장을 가속화할 것으로 전망한다. 전반적으로 엡스타인은 스페이스X의 AI 부문이 올해 약 245억 달러의 매출을 달성할 것으로 예상한다. 예상보다 나은 제3자 AI 컴퓨팅 판매를 근거로 애널리스트는 2026~2028년 전체 매출 및 주당순이익(EPS) 전망치를 상향 조정했다.

스타십 진행 상황에 대해 엡스타인은 스페이스X가 다음 시험 발사인 Flight 14를 8월 말 또는 9월 초에 완료할 것으로 예상한다고 언급했다. "궤도 재진입 후 스타십 열 차폐막의 성능과 제어된 타워 착륙 시연은 로켓의 신속한 재사용성을 향한 주요 관찰 항목"이라고 엡스타인은 말했다.

클리어 스트리트, 스페이스X 주식 평가

돕슨은 스페이스X에 대해 낙관적 입장을 유지하며 회사가 계약된 컴퓨팅을 예상보다 빠르게 부문 이익으로 전환했다고 언급했다. 그는 시장이 향후 계약 수요를 지원하기 위해 스페이스X가 확보한 용량을 과소평가하고 있다고 본다.

애널리스트는 또한 가격 인하 없이 스타링크의 가입자 기반이 1,200만 명으로 증가한 점을 언급했다. 추가로 돕슨은 스페이스X의 AI 부문이 2026년 2분기에 11억 5,000만 달러의 조정 EBITDA 흑자를 기록하며 예상보다 1년 일찍 흑자 전환했다고 강조했다.

그는 스페이스X가 2분기 말 현금 및 유가증권 1,000억 달러와 475억 달러의 수주 잔고를 보유했다고 덧붙였다. 돕슨은 스페이스X의 자본 지출이 여전히 높은 수준이라는 점에 동의하지만, 대차대조표가 이를 뒷받침할 수 있다고 본다.

SPCX 주식은 매수, 보유, 매도 중 무엇인가?

월가는 23개 매수, 6개 보유, 2개 매도 의견으로 스페이스X 주식에 대해 보통 매수 컨센서스 등급을 부여했다. 평균 SPCX 목표주가는 231.78달러로 101.4%의 상승 여력을 시사한다.