`물고기들이 매우 살찐 상태`라고 마이클 버리가 AI 스타 오라클과 네비우스 공매도하며 발언

2008년 주택시장 붕괴를 예측한 것으로 유명한 마이클 버리가 거대 기술기업 오라클(ORCL)과 네비우스(NBIS)를 공매도하고 있다고 밝혔다. 버리는 자신의 서브스택 플랫폼에 글을 올려 인공지능 붐에 대한 조사 결과 두 회사에 대해 약세 베팅을 할 수밖에 없었다고 설명했다.

막대한 부채를 떠안은 AI 기업들을 "통 속의 물고기"에 비유하며, 버리는 이들 기업이 아직 시작되지 않은 리스 계약과 하드웨어 주문에 대한 막대한 미래 지급 의무에 스스로를 가두고 있다고 경고했다. 그는 "물고기들이 매우 살이 쪘고, 매우 커져서 쏘기 쉬워졌다"며 기업들이 곧 부채 부담의 무게에 짓눌릴 수 있다고 덧붙였다.

오라클, 데이터센터 지출로 부채 부담 직면

버리는 주당 약 145달러 수준에서 오라클에 대한 직접 공매도 포지션을 재개했다. 오라클 주가는 지난해 AI 랠리 기간 동안 350달러까지 급등했다가 데이터센터 부채 부담에 대한 시장 우려가 커지면서 크게 하락했다.

오라클의 미래 계약 잔고가 지난 1년간 363% 증가했지만, 버리는 장기 재무 전망에 회의적인 입장을 유지하고 있다. 그는 이전에 오라클의 대규모 지출 전략을 "현대의 신이 저지른 호메로스적 자책골"이라고 부르며, 이 소프트웨어 기업이 클라우드 성장을 쫓기 위해 불필요한 재무 리스크를 떠안았다고 주장했다.

높은 비용과 장기 리스가 네비우스 전망 흐려

버리는 또한 AI 클라우드 인프라 제공업체인 네비우스에 대해 주당 약 212달러 수준에서 더 큰 규모의 직접 공매도 베팅을 공개했다. 네비우스 주가는 그의 공개 이후 13% 하락했지만, 클라우드 처리 능력에 대한 강한 수요에 힘입어 올해 여전히 두 배 상승했다.

네비우스는 강력한 분기 매출 성장을 보고했지만, 버리는 높은 시설 비용과 장기 데이터센터 리스가 심각한 실행 리스크를 야기한다고 경고했다. 그는 시장 변동성으로 인해 풋옵션이 지나치게 비싸졌기 때문에 옵션 계약보다 직접 주식 공매도가 더 바람직하다고 언급했다.

오라클과 네비우스 중 어느 쪽이 더 나은 매수 대상인가

공매도 세력이 신중한 입장을 취하고 있음에도 불구하고, 팁랭크스 주식 비교 도구의 데이터는 월가 증권가가 두 기술기업의 장기 전망에 대해 여전히 낙관적임을 보여준다.

네비우스는 월가 증권가로부터 보통 매수 등급을 받았으며 10점 만점에 7점의 스마트 스코어를 기록했다. 평균 목표주가 241.00달러는 현재 거래가 184.11달러 대비 약 31%의 상승 여력을 시사한다. 오라클은 더욱 강력한 강력 매수 컨센서스 등급을 받았으며, 스마트 스코어는 10점 만점에 5점으로 낮지만, 평균 목표주가 258.50달러는 현재 수준 151.05달러 대비 71% 이상의 주가 상승을 의미한다.