캐시 우드, 손실 확대에도 로켓 랩 주식에 2300만 달러 이상 투자... 증권가 전망은

로켓랩 (RKLB) 주식이 수요일 장전 거래에서 하락세를 보였다. 이 항공우주 및 발사 서비스 제공업체가 예상보다 큰 손실을 기록했기 때문이다. 회사는 주당 0.08달러의 손실을 발표했는데, 이는 예상 손실 0.06달러보다 컸다. 그럼에도 불구하고 캐시 우드의 아크 펀드는 2,344만 달러 상당의 주식 29만2,873주를 매수하며 실적 부진에도 불구하고 로켓랩의 성장 전망에 대한 신뢰를 나타냈다. 동시에 월가는 이 주식에 대해 여전히 낙관적이며, 여러 주요 애널리스트들이 실적 발표 후에도 매수 의견을 유지하고 있다.

한편, 파이퍼 샌들러의 알렉산더 포터 애널리스트만이 유일하게 보유 의견을 제시했다. 포터는 목표주가 83달러를 유지하며 뉴트론에 대한 최근 언급이 "우려스럽지 않지만" 중립 의견을 유지하기에 충분하다고 말했다. 그는 뉴트론이 2026년 4분기에 발사대에 도달할 수 있지만 2027년 초까지는 발사되지 않을 수 있다고 언급했다. 또한 투자자들이 당분간 발사 시기에 집중할 수 있다고 말했다. 포터는 장기적으로 "뉴트론이 2026년 12월에 첫 발사를 달성했는지 2027년 2월에 달성했는지는 아무도 신경 쓰지 않을 것"이라고 덧붙였다.

로켓랩 2분기 실적 개요

로켓랩은 2분기 매출 2억3,400만 달러를 기록하며 전년 동기 대비 62% 증가했고 예상치를 상회했다. 수주잔고도 23억6,000만 달러로 사상 최고치를 기록했으며, 비GAAP 기준 매출총이익률은 41.5%로 예상을 웃돌았다. 회사는 3분기 매출을 2억5,000만 달러에서 2억6,500만 달러로 전망했는데, 이는 시장 예상치 2억3,590만 달러를 상회하는 수치다.

그러나 이번 분기에는 일부 약점도 있었다. 로켓랩은 주당 0.08달러의 손실을 기록했는데, 이는 예상 손실 0.06달러보다 컸다. 3분기 GAAP 기준 매출총이익률도 29%에서 31%로 하락할 것으로 예상된다. 뉴트론에 대한 지속적인 지출로 인해 회사는 단기적으로 적자를 면치 못할 것으로 보인다.

2분기 실적 후 주요 애널리스트들의 로켓랩 주식 평가

실적 발표 후 캔터 피츠제럴드의 안드레스 셰퍼드 애널리스트는 로켓랩 목표주가를 96달러에서 122달러로 상향 조정했다. 그는 뉴트론을 "가장 중요한 촉매제"라고 부르며 이 로켓에 대한 강력한 수요가 더 높은 마진을 뒷받침하고 수익성 달성을 앞당길 것으로 예상했다. 셰퍼드는 또한 로켓랩이 공급 제약적인 발사 시장에서 혜택을 받을 여지가 있다고 본다. 그는 회사가 "일렉트론/헤이스트를 통해, 그리고 곧 출시될 뉴트론을 통해 증가하는 수요를 활용하기에 가장 유리한 위치에 있다"고 말했다.

마찬가지로 스티펠의 에릭 라스무센 애널리스트는 로켓랩 주식에 대해 목표주가 132달러로 매수 의견을 재확인했다. 라스무센은 "가속화되는 성장, 강력한 수주잔고 가시성, 제한적인 경쟁을 고려할 때 로켓랩은 단기적인 현금 소진에도 불구하고 매력적인 장기 위험/보상을 제공한다"고 말했다.

그는 26개의 새로운 일렉트론 및 헤이스트 임무를 지적하며, 이것이 로켓랩의 발사 수주잔고를 90개 이상의 임무로 끌어올렸다고 밝혔다. 회사의 전체 수주잔고도 약 24억 달러로 증가했으며, 2분기 이후 8억 달러의 추가 수주가 있었다. 라스무센은 뉴트론이 2026년 4분기 발사대 인도 일정을 순조롭게 진행하고 있다고 말했다. 그는 단기적인 지출에도 불구하고 강력한 장기 상승 여력을 보고 있다.

로켓랩 주식은 매수 적기인가

월가를 살펴보면, 애널리스트들은 지난 3개월간 14건의 매수와 4건의 보유 의견을 바탕으로 로켓랩 주식에 대해 강력 매수 컨센서스 등급을 부여했다. 또한 로켓랩의 평균 목표주가는 주당 111.50달러로 39.36%의 상승 여력을 시사한다.