마이크론, 중국 YMTC가 낸드 시장 3위로 부상하며 압박 받아

메모리 칩 기업 마이크론 테크놀로지(MU)가 강력한 AI 수요와 공급 제약 속에서 경쟁 심화에 직면하고 있다. 카운터포인트 리서치에 따르면, 중국의 양쯔메모리테크놀로지스(YMTC)는 2026년 2분기 글로벌 NAND 시장 출하량 기준 3위를 기록했으며, 한국의 삼성(SSNLF)과 SK하이닉스(SKHY)에 이어 순위를 차지했다. 이 중국 메모리 기업은 경쟁사인 마이크론과 일본의 키옥시아를 앞질렀다.

마이크론, 글로벌 메모리 시장에서 경쟁 심화 직면

마이크론의 DRAM 메모리 칩은 전체 매출의 약 4분의 3을 차지하며, NAND 부문이 나머지 4분의 1을 창출한다. CNBC에 따르면, 카운터포인트 리서치의 황민성 이사는 "YMTC가 이번 분기 3위를 달성한 것은 경쟁 구도에서 상당한 의미를 지닌다"고 말했다. 황 이사는 이 회사의 사업이 2027년과 2028년에 더욱 강화될 것으로 예상된다고 덧붙였다.

흥미롭게도, YMTC는 NAND 출하량에서 마이크론과 키옥시아를 앞질렀지만, NAND 매출 측면에서는 이들 기업에 뒤처졌다. YMTC는 여전히 데이터센터보다는 소비자 애플리케이션에 더 많은 NAND 칩을 판매하고 있으며, 데이터센터는 올해 말까지 전체 NAND 칩의 50%를 차지할 것으로 예상되는 핵심 최종 시장이다.

DRAM 중심 메모리 칩 기업 CXMT가 2026년 7월 성공적인 주식시장 데뷔를 한 데 이어, YMTC도 중국에서 상장을 준비하고 있다.

마이크론 주식은 최근 AI 인프라에 대한 높은 지출의 지속 가능성에 대한 우려와 중국 및 한국 경쟁사들의 경쟁 심화로 인해 상당한 변동성을 보이고 있다.

MU 주식은 매수, 매도, 보유인가?

경쟁 압력에도 불구하고, 월가는 강력한 AI 수요 호재와 높은 가격 책정을 근거로 마이크론 주식에 대해 낙관적이다. 29개의 매수와 1개의 보유 의견으로, 마이크론은 강력 매수 컨센서스 등급을 받고 있다. 평균 MU 주가 목표가는 1,569.07달러로 72.2%의 상승 여력을 시사한다.