마블 주가, 구글과 1200억 달러 AI 계약으로 매출 35% 성장 전망...실적 발표 앞두고 주목

마벨 테크놀로지 (MRVL)는 구글 (GOOGL)과 체결한 1200억 달러 규모의 맞춤형 AI 칩 계약에 힘입어 8월 27일 목요일 발표 예정인 2분기 실적에서 35%의 매출 성장을 전망하고 있다. 8월 19일 공개된 이 계약은 데이터센터용 맞춤형 AI 프로세서, 광학 장비, 네트워킹 부품을 제작하기 위한 마벨과 구글의 협력을 확대한다. 계약 조건에 따라 구글은 향후 7년간 최대 1200억 달러 규모의 주문을 발주함으로써 최대 5897만 주의 마벨 주식을 확보할 수 있다.

이 계약은 구글이 마벨 장비에 5억 달러를 지출할 때마다 새로운 주식 블록을 확보할 수 있도록 한다. 이러한 장기 계약 구조는 마벨의 안정적인 현금 흐름을 확보하는 동시에 35%의 분기 매출 성장 목표를 뒷받침한다.

마벨, 맞춤형 AI 칩 시장 점유율 확대 목표

마벨은 주요 기술 기업을 위한 고속 네트워킹 칩과 맞춤형 AI 실리콘을 제조한다. 구글 외에도 아마존 (AMZN), 마이크로소프트 (MSFT)와 맞춤형 칩 프로그램을 운영하고 있다. 마벨의 최고경영자 매트 머피는 회사가 장기적으로 전체 맞춤형 AI 칩 시장에서 20%의 점유율을 확보하는 것을 목표로 한다고 밝혔다.

급증하는 클라우드 트래픽을 처리하기 위해 마벨은 광학 칩 라인과 맞춤형 기술 플랫폼을 확장했다. 회사는 또한 10월 6일 투자자의 날을 개최해 장기 목표를 제시할 예정이다. 이러한 움직임은 마벨이 기존 장비에서 벗어나 고수익 AI 컴퓨터 부품으로 전환하고 있음을 보여준다.

월가가 마벨의 2027회계연도 실적에 기대하는 것

2분기에 대해 월가는 마벨의 분기 매출이 경영진의 35% 성장 목표에 부합하는 27억1000만 달러에 근접할 것으로 전망한다. 증권가는 또한 주당순이익(EPS)이 39% 증가한 0.93달러를 기록할 것으로 예상한다.

목요일 컨퍼런스콜을 주시하는 투자자들은 연간 전망 업데이트에 주목할 것이다. 주요 관심 분야로는 구글향 칩 납품 일정, 광학 장비 공급 계획, 연간 매출 115억 달러 달성을 위한 진행 상황 등이 있다.

MRVL 주식 지금 매수해야 하나

2027회계연도 2분기 실적 발표를 앞두고 월가는 마벨 테크놀로지 주식에 대해 매수 24건, 보유 5건으로 강력 매수 컨센서스 등급을 부여하고 있다. 평균 12개월 MRVL 주가 목표가는 291.15달러로 27%의 상승 여력을 시사한다. (MRVL 주가 전망 참조)