아마존 주가 상승... 시티즌스, `최고 수준 물류` 근거로 매수 의견 유지

전자상거래 대기업 아마존(AMZN) 주가가 수요일 오전 주당 약 262달러로 소폭 상승했다. 이는 시티즌스 JMP의 5성급 애널리스트 앤드류 분이 해당 주식에 대한 매수 의견을 유지하고 재확인한 이후 나타난 움직임이다. 그는 또한 목표주가 315달러를 유지했는데, 이는 화요일 종가 261.06달러 대비 약 21%의 상승 여력을 시사한다. 애널리스트는 이번 평가에서 아마존의 최고 수준의 물류 시스템을 강조했다.

5성급 애널리스트인 분은 팁랭크스가 추적하는 12,000명 이상의 월가 애널리스트 중 595위, 즉 상위 5%에 랭크되어 있다. 그는 55%의 성공률을 자랑하며 자신의 평가를 통해 투자자들에게 평균 13.30%의 수익률을 창출했다.

시티즌스가 아마존 물류 네트워크에 낙관적인 이유

분에 따르면, 아마존의 물류 네트워크는 차별화된 소매 서비스를 뒷받침한다. 다시 말해, 아마존의 쇼핑 서비스는 경쟁사들과 차별화된다. 이는 아마존의 광범위한 제품 선택, 가격 경쟁력, 배송 속도 덕분으로 보인다.

애널리스트는 또한 아마존의 물류 네트워크가 AI 클라우드 사업에서 선두 자리를 유지하는 데 도움이 된다고 언급했다. 전자상거래 대기업은 아마존 웹 서비스(AWS)를 통해 이 사업을 운영한다. AWS는 자체 물리적 서버를 보유할 필요가 없는 다른 기업들에게 클라우드 컴퓨팅 파워를 임대한다.

특히 AWS 매출은 2026년 2분기 동안 422억 달러를 기록했다. 이는 전년 대비 37% 성장한 수치다. 또한 18분기, 즉 4년 반 만에 가장 빠른 성장세를 보였다.

아마존 배송 비용, 구매량 증가율 상회

분의 언급은 아마존의 배송 비용 증가율이 15분기 만에 처음으로 전 세계 유료 단위 증가율을 앞지른 상황에서 나왔다. 배송 비용 증가율은 아마존 패키지를 고객에게 전달하기 위한 분류, 배송, 연료에 지출된 총 비용을 의미한다. 또한 전 세계 유료 단위는 전 세계 아마존 고객들이 구매한 개별 품목의 총 수를 의미한다.

2분기 동안 아마존의 배송 비용 증가율은 19%를 기록했으며, 전 세계 유료 단위 증가율은 17%였다. 그러나 아마존은 최근 광범위한 물류 네트워크를 모든 유형의 기업에 개방했다.

이에 대해 뱅크오브아메리카 애널리스트 저스틴 포스트는 이번 조치가 아마존에 더 많은 수익을 창출할 것으로 예상한다고 밝혔다. 포스트는 또한 이것이 아마존의 인프라가 매출을 영업이익으로 전환하는 효율성을 점진적으로 개선할 것으로 기대한다.

아마존 주식, 지금 매수하기 좋은가

월가 전반에 걸쳐 애널리스트들은 합의 등급을 기준으로 아마존 주식을 강력 매수로 평가하고 있다. 이는 지난 3개월 동안 발행된 39건의 매수와 1건의 보유 의견으로 구성된다.

또한 평균 AMZN 목표주가 333달러는 약 28%의 상승 여력을 시사한다(AMZN 주가 전망 참조).