마이크로소프트, 사우디 AI 확대...휴메인과 협력 체결, 투자자 주목 포인트는

마이크로소프트 코퍼레이션 (MSFT)가 사우디아라비아의 HUMAIN과의 협력을 심화하고 있으며, 양사는 HUMAIN의 아랍어 AI 모델인 ALLAM을 마이크로소프트 파운드리와 마이크로소프트 365 코파일럿 생태계에 통합할 계획이다. 이번 거래는 마이크로소프트가 빠르게 성장하는 사우디아라비아 AI 시장에서 더욱 강력한 입지를 확보할 수 있게 해줄 것으로 보이지만, 발표에는 아직 재무 조건이나 확정된 클라우드 지출 규모가 포함되지 않았다.

사우디아라비아 공공투자펀드가 소유한 HUMAIN은 수요일 이번 합의가 마이크로소프트와의 장기 협력에서 첫 번째 이정표가 된다고 밝혔다.

ALLAM을 마이크로소프트 AI 생태계에 추가하는 것 외에도, HUMAIN의 AI 전문가들은 고객 조직 내에서 마이크로소프트의 포워드 디플로이드 엔지니어들과 직접 협력할 예정이다.

마이크로소프트에게 이는 단순히 카탈로그에 또 다른 모델을 추가하는 것보다 더 중요할 수 있다. 마이크로소프트 파운드리는 기업들이 다양한 AI 모델 중에서 선택하고 애저를 통해 배포할 수 있는 플랫폼으로 점점 더 자리잡고 있으며, 파운드리로 구축된 에이전트는 마이크로소프트 365 코파일럿과 팀즈에도 게시될 수 있다.

화요일 MSFT 주식은 491.71달러 하락하여 491.71달러에 마감했다.

HUMAIN, 훨씬 더 큰 AI 생태계 구축 중

마이크로소프트와의 거래는 사우디아라비아가 HUMAIN을 주요 AI 인프라 및 서비스 기업으로 육성하려는 광범위한 노력의 일환이기도 하다.

HUMAIN은 이미 엔비디아 코퍼레이션 (NVDA), 어드밴스드 마이크로 디바이시스 (AMD), 아마존 (AMZN)을 포함한 AI 업계 전반에 걸쳐 대규모 파트너십을 맺고 있다. 이러한 관계는 AI 칩, 데이터 센터, 클라우드 인프라, 대규모 컴퓨팅 용량을 포괄한다.

이는 마이크로소프트 파트너십이 HUMAIN이 구축 중인 인프라에 대한 또 다른 잠재적 수요원이 될 수 있음을 의미한다. 마이크로소프트와 HUMAIN이 사우디 기업과 정부 조직을 프로덕션 AI 배포로 유도할 수 있다면, 이러한 워크로드는 결국 더 많은 클라우드 용량과 AI 칩을 필요로 할 수 있다.

이는 AMD에게 특히 흥미로울 수 있다. HUMAIN과 AMD는 이전에 최대 500메가와트의 AMD 기반 AI 인프라 배포를 목표로 하는 100억 달러 규모의 협력을 발표했으며, 이는 AMD가 엔비디아로부터 더 많은 AI 가속기 점유율을 확보하려는 시도에서 중요한 시험장이 될 수 있다.

아마존도 상당한 노출도를 가지고 있다. AWS와 HUMAIN은 50억 달러 이상의 AI 파트너십을 발표했으며, 이후 최대 15만 개의 AI 가속기를 배포할 수 있는 인프라를 지원하기 위해 계획을 확대했다.

마이크로소프트의 최근 발표가 이들 기업이 사업을 잃고 있다는 것을 의미하지는 않는다. 대신 HUMAIN은 여러 경쟁 관계에 있는 미국 AI 공급업체의 기술을 활용하는 생태계를 구축하고 있는 것으로 보인다.

MSFT 주식 12개월 목표주가는?

지난 3개월간 발표된 34명의 애널리스트 평가를 기준으로, 마이크로소프트 코퍼레이션은 적극 매수 컨센서스를 받고 있다. MSFT 주식 12개월 목표주가는 564.49달러로, 현재 가격 대비 14.80%의 상승 여력을 시사한다.